Anualidad

INTRODUCCION

Día a día nos encontramos frente a la toma de decisiones acerca de las diferentes opciones de inversión, ahorro e incluso de la forma de realizar los pagos de la pensión de jubilación; y en la mayoría de los casos no se cuenta con la experticia o conocimiento para poder hacerlos de forma efectiva y darles el manejo adecuado independientemente de la forma en que se presente.

Esta falta de conocimiento conlleva generalmente a una aversión o temor a realizar inversiones que representen cierto grado de riesgo o no generar las rentabilidades esperadas en el momento de realizar un ahorro.

El presente trabajo realiza un análisis acerca de las anualidades o rentas, como se definen, que factores los afectan y como a través de herramientas de cálculo como Excel se logra calcular el Valor presente y futuro de una anualidad, como se calcula una anualidad. Esto nos va a permitir tener mayores herramientas y criterios de decisión.

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DESARROLLO

 ANUALIDAD

Una Anualidad es una serie de pagos realizados con un patrón uniforme de formación, es decir, pueden ser uniformes, crecientes, decrecientes, pero siempre deben tener una ley de formación de un pago a otro. Deben ser efectuados en periodos iguales de tiempo y aplicándoles la misma tasa de interés.

 TIPOS DE ANUALIDAD

ANUALIDAD CIERTA:

Cuando se estipulan, es decir, se conocen las fechas extremas del plazo. En un crédito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del enganche y el número de mensualidades en las que se liquidará el precio del bien.

ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE:

Cuando no se conoce al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de ese tipo de anualidades es la pensión mensual que de parte del Instituto Mexicano del Seguro Social recibe un empleado que se jubila, en donde la pensión se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado.

ANUALIDAD ANTICIPADA:

Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.

ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA:

Cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es la amortización de un crédito donde la primera mensualidad se hace al terminar el primer periodo.

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ANUALIDAD INMEDIATA:

Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo de este tipo de anualidad se presenta en la compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.

ANUALIDAD DIFERIDA:

Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, si no después. El ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo “compre ahora y pague después”, atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o más periodos después de la compra.

ANUALIDAD SIMPLE:

Cuando los pagos se realizan en las mismas fechasen que se capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y de conversión de intereses. Por ejemplo, los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el 30% de interés anual compuesto por meses.

ANUALIDAD GENERAL:

Cuando los periodos de capitalización de intereses son diferentes de los intervalos de pagos. Una renta mensual con intereses capitalizables por trimestre es un ejemplo de este tipo de anualidad.

Fórmula del valor final de una anualidad ordinaria

Sea R el pago periódico de una anualidad ordinaria, i la tasa de interés por periodo de interés, n el número de intervalos de pago (igual al número de periodos de interés por ser una

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