COLABORATIVO 2 DE FINANZAS

TRABAJO COLABORATIVO No 2

FINANZAS

DORA INES GAÑAN HERNANDEZ

CODIGO: 30384725

TUTOR: HUBERTO DEL CRISTO BERTEL

GRUPO: 17

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

MAYO DE 2012

FLORENCIA

INTRODUCCIÓN

Este trabajo ha sido realizado con el fin de profundizar en la segunda unidad del módulo, poniendo en práctica los conocimientos adquiridos para poder desarrollar ejercicios relacionados con el Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos, el Apalancamiento operativo y financiero y punto de equilibrio.

Para tal fin, se tomará como referencia los contenidos del módulo y los datos suministrados en la guía de la actividad 10.

Finalmente se plantearán las conclusiones a las cuales nos ha conducido el desarrollo de dichos ejercicios.

1. Estado de Usos y Fuentes: Con el material entregado

2. realizar el EFAF o Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos.

REPRESENTACIONES COMERCIALES EL TESORO

BALANCES GENERALES

Miles de pesos

2010 2011 VARIACIÓN CLASIFICACIÓN

Efectivo 88.000 52.000 -36.000 Fuente

Cuentas por cobrar 1.173.000 1678000 505.000 Aplicación

Inventarios 397.000 646.000 249.000 Aplicación

Activos corrientes 1.658.000 1.571.000

Maquinarias y Equipos 915.000 1.571.000 656.000 Aplicación

Depreciación acumulada -135.000 -209.000

Activo fijo neto 780.000 1.362.000 582.000 Aplicación

TOTAL ACTIVOS 2.438.000 3.738.000

Proveedores 519.000 1.050.000 531.000 Fuente

Impuestos por pagar 184.000 211.000 27.000 Fuente

Préstamos a corto plazo 261.000 842.000 581.000 Fuente

Pasivos Corrientes 964.000 2.103.000

Bonos por pagar (Lp) 300.000 250.000 -50.000 Aplicación

TOTAL PASIVOS 1.264.000 2.353.000

Capital 1.022.000 1.222.000 200.000 Fuente

Utilidades retenidas 152.000 163.000 11.000 Fuente

Total patrimonio 1.174.000 1.385.000

PASIVOS Y PATRIMONIO 2.438.000 3.738.000

Utilidades del Periodo = U. Retenidas Año 2 – U. Retenidas Año 1 + Dividendos

Utilidades del Periodo = 163.000 – 152.000 + 483.000

Utilidades del Periodo = 494.000

Adquisición de maquinaria =Maquinaria y equipo Neto año 2– Maquinaria y equipo Neto año 1 + Depreciación del periodo

Adquisición de maquinaria = 1.362.000 – 780.000 + 208.000

Adquisición de maquinaria = 790.000

REPRESENTACIONES COMERCIALES EL TESORO

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS

FUENTES APLICACIONES

Fuentes a Corto Plazo (FCP) Aplicaciones a corto Plazo (ACP)

Efectivo 36.000 Cuentas por cobrar 505.000

Proveedores 531.000 Inventarios 249.000

Impuestos por pagar 27.000 Total ACP 754.000

Préstamos a corto plazo 581.000 Aplicaciones a Largo Plazo (ALP)

Total FCP 1.175.000 Bonos por pagar (Lp) 50.000

Fuentes aLargo Plazo (FLP) Adquisición de Maquinaria 790.000

Capital 200.000 Total ACP 840.000

Total FLP 200.000 Dividendos del Periodo 483.000

Generación Interna de Fondos (GIF)

Utilidades del Periodo 494.000

Depreciación del periodo 208.000

Total GIF 702.000

TOTAL FUENTES 2.077.000 TOTAL APLICACIONES 2.077.000

3. Apalancamiento operativo y financiero: con los datos suministrados calcule el apalancamiento operativo y financiero de la empresa e interprete los resultados.

REPRESENTACIONES COMERCIALES EL TESORO

ESTADOS DE RESULTADOS

Miles de pesos

2010 2011

Ventas netas 4.800.000 6.537.000

Costo de la mercancía vendida CMV 2.689.000 3.922.000

UTILIDAD BRUTA 2.111.000 2.615.000

Costos de administración 511.000 655.000

Gastos de ventas 818.000 981.000

UTILIDAD OPERATIVA 782.000 979.000

Gastos financieros 168.000 240.000

Otros egresos 6.000 34.000

UAI 608.000 705.000

Impuestos 184.000 211.000

UTILIDAD NETA 424.000 494.000

 Grado

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