Administración Financiera Y Calculo De Inventarios

Orden de origen de efectivo por volumen:

1. Por la ventas de productos de contado.

2. Obtención de créditos o financiamientos.

2.1 .Financiamiento de capital de trabajo: Deudas o compras.

2.2. Financiamiento de bienes de capital: Expansión en bienes de capital.

3. Por la colocación de deuda o emisiones de capital. (Acciones de capital)

4. Por venta de activos financieros líquidos o a diferente plazo. (Cobro de inversión)

Interés = Fijo

Rendimiento = aproximado pero no seguro

Agilización de cobros

• Simplificar la preparación y presentación de facturas a los clientes del negocio.

• Acelerar el envío de pagos de los clientes a la empresa

• Reducir el tiempo en que los pagos recibidos se quedan en la empresa como fondos aún no cobrados (prestación a ventanilla bancaria) y desarrollo de sistemas de trasferencia de fondos (CABLE – SPEI).

Entradas de efectivo:

• Por venta de productos o servicios de contado o en cuentas por cobrar.

• Obtención de crédito y financiamientos diversos.

• Por la colocación de deuda o emisiones de capital.

• Por la venta de activos financieros líquidos o a diferente plazo.

Salidas de efectivo

• Pagos con certidumbre

• Pagos a proveedores

• Pago de nómina

• Pago de dividendos

• Pago de créditos

Retardar los pagos:

• Pagos con cheque físico

• Cuentas con saldo cero

• Outsourcing de servicios de nómina

• Gestión de pagos

Servicios bancarios de apoyo:

• Cuentas de cheques

• Concentración de fondos

• Pagos referenciados

• Domiciliaciones

• Financiamientos para capital de trabajo y bienes de capital

• Administración accionaria de pago de dividendos

• Costo: Comisiones y reciprocidad

Saldo óptimo de activos líquidos

• Mantener activos con liquidez implica costos y beneficios

• Esta definición es una decisión clásica que plantea rendimiento vs. riesgo

• Exceso de liquidez evita costos de insuficiencia (descuentos por pronto pago, urgencias de financiamiento e insolvencia)

• Recordemos que AC – PC= capital de trabajo

• Aspecto crítico es la determinación del % efectivo con relación a los activos totales de la empresa

Saldo óptimo de activos líquidos

Es el monto mínimo de activos líquidos con el que se pueden atender fácilmente los compromisos adquiridos, sin esto significar que se incurren en costos de oportunidad por mantener recursos líquidos.

El modelo Baumol es una fórmula que intenta determinar el monto suficiente para cubrir las necesidades dentro de una empresa

Fecha: 11/03/2015

Administración financiera en las cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar es un derecho exigible para la empresa, originado por operaciones comerciales, prestación de servicios o préstamos.

Se relacionan con decisiones sobre las políticas generales de crédito, cobranza y evaluación de clientes.

Para dar crédito es necesario evaluar a cada solicitante para poder conocer el crédito que se va a otorgar con relación beneficio riesgo.

Son activos totales dentro de una empresa las cuentas por cobrar.

Existe el crédito comercial (Empresa-empresa) o crédito consumo (Empresa-persona).

Se debe de tener conciencia de que al momento de que se da crédito se genera una probabilidad de morosidad o impago.

Fecha: 12/03/15

Condiciones a considerar para crédito:

• Duración del periodo de crédito

• Descuento por pronto pago

• Condiciones especiales

Duración del periodo

• Depende de la industria.

• Influyen

...