Análisis del plan financiero de la empresa XXXX, S.A. de C.V

Análisis del Plan Financiero de la Empresa XXXX, S.A. de C.V.

Uno de los elementos más importantes de un Plan de Empresa es sin duda el Plan Financiero. Como grupo 2, en este documento trataremos de analizar los fundamentos económicos que permitan indicarnos la situación actual y futura de la empresa XXXX, S.A. de C.V.

Como una pequeña introducción podemos decir que un Plan Financiero es un documento que permite diagnosticar la situación financiera de una empresa, así como planificar la gestión de los recursos para lograr que sea viable. Es la base para poder desarrollar cualquier estrategia de negocio y una herramienta clave para la administración y dirección de las empresas. Cualquier acción orientada a satisfacer las necesidades de un mercado deben contar con un plan de financiación que costee los recursos de marketing, herramientas de trabajo o inversión publicitaria. La empresa XXXX, S.A, de C.V. se constituyó el 22 de noviembre del año 1999 bajo las leyes de la Republica de El Salvador, como una sociedad anónima de capital variable y de un plazo indeterminado, inscrita mediante Escritura Pública en el Registro de Comercio el día diecisiete de enero del año dos mil, al número 31 del libro 1494, desde el folio 212 hasta el folio 239 del registro de sociedades. Las actividades principales de la sociedad son el servicio automotriz en general, servicios de mantenimiento preventivo y correctivo de aires acondicionados incluyendo su instalación, producción y distribución de productos alimenticios nostálgicos y la explotación de ganado vacuno, teniendo un giro diversificado que le permite generar ingresos desde diferentes rubros comerciales, lo que la hace una empresa vanguardista, sus oficinas están ubicadas en la décima avenida norte 2-2, municipio de Santa Tecla, Departamento de La Libertad. El Plan Financiero corresponde al ejercicio económico del año 2019, la situación de la empresa durante ese año podemos mencionar que presentaba un total de Activos Corrientes por $1.9M, los cuales se conforman por las cuentas de Efectivo y Equivalente con $204.3k la cual incluye el efectivo en caja y depósitos bancarios, los equivalentes de efectivo consisten en depósitos a plazo en bancos, con vencimientos originales a tres meses o menos, excluyendo aquellos que garantizan compromisos, las Cuentas por Cobrar con $1.5M estos son activos financieros con pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo, dichos activos se reconocen inicialmente al valor razonable, más cualquier costo atribuible directamente a la transacción. Después del reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar comerciales y otras se registran al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos cualquier perdida por deterioro. Impuestos por Recuperar con $1.3k, y la cuenta de Inventarios con un monto de $324.7k, esta cuenta se lleva al costo calculado utilizando el método de costo promedio, así mismo la sociedad reconoce un gasto estimado por la obsolescencia de los inventarios sobre los cuales se considera que no se recuperara el total del costo. Los activos no corrientes de la sociedad están confirmados por las cuentas de Propiedad, Planta y Equipo con un saldo de $1.6M los bienes muebles e inmuebles se llevan bajo el método del costo de adquisición o construcción y revalúo, respectivamente. El costo de construcción incluye la capitalización de intereses devengados por préstamos bancarios obtenidos para financiar el proyecto. El total de activos al cierre del año 2019 es por $3.6M. Por el lado de los pasivos de la empresa, los préstamos bancarios a corto plazo son por $1.2M, las cuentas por pagar comerciales a proveedores son por $253.0k, los Impuestos por Pagar eran de $8.1k, las Provisiones y Retenciones por $8.8k. A largo plazo la empresa cuenta con un préstamo bancario con un saldo de $775.8k. El capital de la sociedad está conformado por $275.4k, Reserva Legal constituida por $55.0k, la sociedad posee utilidades acumuladas por $873.2k, y al cierre del año 2019 la utilidad del ejercicio fue por $113.5k. De acuerdo al Plan Financiero que se está elaborando se proyecta que las cifras mejoren significativamente para el próximo año, por lo que se está trabajando en objetivos alcanzables que permitan un crecimiento significativo a la sociedad. Según la proyección del presupuesto para el 2020 se estima una venta de $3.3M, nuestros ingresos están diversificados, a estos se les tiene que retar la proyección de gastos tanto de consumo, costo de venta marketing, generales y administrativos entre otros que suman un total de $1.2M, aquí están derivados también los costos de venta, los cuales se estiman mensualmente por un valor de 22.3k aproximadamente, los gastos en personal los cuales hemos hecho un promedio mensual de $27.6k, dentro de los cuales se han considerado el pago de comisiones, el marketing para la venta y gastos del personal administrativo. Con respecto al pago de publicidad se estima un gasto mensual de $16.8k, los gastos administrativos son de $35.6k aproximadamente de forma mensual. La rentabilidad de la empresa analizada a través de EBITDA para valorar la capacidad de generar beneficios considerando solamente su actividad productiva, esto nos indica el resultado obtenido por la explotación directa de la empresa. En este análisis no se incluyen todos los gastos de la empresa, muestra más claramente el dinero que le queda para pagar sus deudas y tenemos un resultado mensual de $173.4k, es decir, un 62.5% mensual. Como empresa proyectamos un margen bruto sobre ventas del 100% ya que nuestro giro es de servicios. El presupuesto al final del periodo nos da un Beneficio Neto de $1.4M. y se contemplan utilidades durante el mes de enero del siguiente año por $21.9k, y a partir del mes de febrero se observa que el beneficio neto es por $128.3k manteniendo una tendencia positiva. El cobro de las cuentas por cobrar dentro de los primeros 30 días corresponde al 15% y entre 30 y 60 días se proyecta un 40% y partir de los 60 días el porcentaje es del 45%. La empresa cuenta con una necesidad de comprar producto para vender por un monto de $1.9M, es decir un promedio mensual de $165.5k. Entre los gastos fijos, se contemplan $3.0k correspondiente al pago de alquileres, es decir un 8.33%, estos montos se encuentran dentro de los gastos de consumo detallados de forma general anteriormente, se ha establecido un gasto en marketing de $201.9k, es decir un 20% del total de gastos, también dentro de los costos de administración y dirección se ha calculado un aproximado de $427.6k.  Por el lado de los Scoring, se puede mencionar que de acuerdo al diagnóstico de Altman Z-Score la sociedad muestra un riesgo bajo, también CA-Score muestra que estamos alejados de una quiebra, pues la sociedad mantiene un promedio de 6.80%.

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