Análisis financieros de La empresa comercial, S.A. para identificar, fuerzas y debilidades, para incrementar su productividad

UNIVERSIDAD DE OCCIDENTE

Unidad Los Mochis

SEMINARIO DE TITULACIÓN:

“Diplomado en actualización en las áreas financiera, fiscal y auditoria”

TESINA:

“Análisis financieros de La empresa comercial, S.A. para identificar, fuerzas y debilidades, para incrementar su productividad.”.

PRESENTA:

Ayala Ramírez Kenia Paulina

Matricula:

0620248

Para obtener:

El grado de Licenciatura en Contaduría y Finanzas.

ASESORES:

MC ERNESTO VALENZUELA GUTIERREZ

C.P JOSÉ ALBERTO SOTO SEPÚLVEDA

Los Mochis, Ahome, Sinaloa, junio 2011

ÍNDICE

RESUMEN……………………………………………………………………………...3

INTRODUCCION……………………………………………………………………...6

DEFINICIÓN DEL PROBLEMA 7

OBJETIVOS 8

 Objetivo General 8

 Objetivos específicos 8

JUSTIFICACIÓN 9

LÍMITES Y ALCANCES DEL PROYECTO 10

HIPOTESIS Y PREGUNTAS DE INVESTIGACION……………………………..12

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO 13

1.1. Conceptos y definiciones 13

1.1.1. ¿Que es una empresa? 13

1.1.2. ¿ Que son los Estados Financieros………………………………..14

1.2. Estados básicos para el análisis económico financiero 14

1.2.1. Existen tres Estados Financieros Básicos que debe emitir una entidad: ………………………………………………………………………….14

1.3. Análisis financiero 17

1.3.1. ¿Qué es el análisis financiero? 17

1.3.2. Importancia 18

1.4. Razones de liquidez 23

1.4.1. Razón Circulante o Solvencia: 24

1.4.2. Razón Rápida o Prueba Ácida: 24

1.4.3 Razón de Caja o Tesorería: 24

1.5 Razones de apalancamiento 25

1.5.1 Razón de Endeudamiento: 25

1.5.2 Razón de Autonomía: 25

1.6 Razones que expresan eficiencia operativa. 25

1.6.1 Rotación del Capital de Trabajo: 26

1.6.2 Rotación de los Activos Totales: 26

1.6.3 Rotación de los Inventarios: 27

1.6.4 Período Promedio de Cobro: 27

1.6.5 Período Promedio de Pago: 27

1.6.6 Rotación de Caja: 28

1.6.7 Rotación de los Activos Fijos: 28

1.6.8 Rotación del Activo Circulante: 28

1.7 Razones de rentabilidad 29

1.7.1 Rentabilidad sobre las Ventas Netas: 29

1.7.2 Rentabilidad Económica: 29

1.7.3 Rentabilidad Financiera: 30

CAPITULO II PROPUESTA METODOLÓGICA 31

CAPITULO III DESARROLLO DEL PROYECTO 37

RESULTADOS (GRÁFICAS Y COMENTARIOS) 41

CONCLUSIONES 52

BIBLIOGRAFÍA 53

ANEXOS 55

RESUMEN

En el presente proyecto de investigación, se presenta un estudio sobre la situación económica financiera de una empresa comercial, misma que a la fecha sigue funcionando como tal, y que en ella me baso para llevar a cabo un análisis financiero donde se pueda determinar con claridad:

 La solvencia.

 La liquidez.

 La generación de flujos de efectivo.

 La posibilidad de un financiamiento.

Se analiza el Balance general a través de la aplicación de un reporte o herramienta denominada estado de origen y aplicación de fondos, donde se determina con claridad el origen y el destino de los fondos.

Se determinan las variaciones del estado de resultados por medio de un comparativo entre dos ejercicios, donde se identifican los márgenes de operación y el crecimiento que ha tenido la empresa.

Se aplican las razones financieras al Balance General, Estado de resultados de la empresa y se determina la liquidez, el apalancamiento, eficiencia operativa y la rentabilidad.

Se detallan debilidades y estrategias resolutivas al problema, que se presenta en la empresa y se informa sobre las posibles decisiones de financiamiento a los directivos de la misma.

Se contempla el análisis de los indicadores y razones financieras aplicadas sobre los estados financieros por los ejercicios terminados 2009 y 2010 para simplificar las cifras, sus relaciones, hacer factible las comparaciones y facilitar el significado de los estados financieros para determinar las causas de hechos y tendencias favorables o desfavorables.

Se presentan las conclusiones y recomendaciones con base en los resultados de gestión de la empresa (reflejados en los estados financieros) y su análisis e interpretación, todo lo cual ha de servir de punto de partida a la administración, para la toma de decisiones.

INTRODUCCION

El análisis financiero, es un proceso dirigido a desarrollar metodologías de investigación y de diagnóstico de la situación financiera de una organización, basados en la información económica - financiera y en la información del entorno económico con el cual ella interactúa.

Hoy en día, el entorno se ha vuelto cada vez más cambiante y turbulento, por lo que se hace imprescindible el análisis financiero de la organización, dado que este análisis proporcionará información relevante al proceso de toma de decisiones al interior de la empresa.

El campo de dominio del análisis financiero, va más allá de los procesos de toma de decisiones internas, ya que entregará información relevante a agentes externos, tales como: inversionistas, instituciones financieras, instituciones de fiscalización, acreedores, etc. cada uno de estos potenciales usuarios de la información, tiene necesidades distintas y por ende, su análisis estará orientado a su real necesidad, por ejemplo: los bancos e instituciones financieras se preocuparán de la real necesidad de fondos externos y evaluarán si la empresa será capaz de cumplir con sus compromisos y de dónde podrá obtener los fondos necesarios para ello; en cambio, los inversionistas estarán principalmente interesados en las utilidades actuales y potenciales de la empresa, con el objeto de asegurar una rentabilidad de su inversión.

Dentro de los problemas financieros más usuales que enfrentan las empresas hoy en día, es la falta de fondos para financiar sus actividades corrientes, como son la de

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