Finanzas Empresariales
Enviado por dianina • 4 de Febrero de 2014 • 355 Palabras (2 Páginas) • 447 Visitas
CICLO OPERATIVO:
+ ROTACIÓN DE INVENTARIO: COSTO DE VENTAS/PROMEDIO DE INVENTARIOS
2012 = 135,139,255 / 11,899,214 = 11.3569
2011 = 111, 156, 829 / 13,555,973 = 8.1998
+ ROTACIÓN DE CARTERA: VENTAS/PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
2012 = 170,999,968 / 26, 413, 319 = 6.4740
2011 = 142, 003, 678 /16, 478, 044 = 8.6177
CICLO DE PAGO:
-ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR: COSTO DE VENTAS/PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR
2012 = 135,139,255 / 46, 239, 932 = 2.9225
2011 = 111, 156, 829 / 42, 561, 214 = 2.6116
=CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO: CICLO OPERATIVO – CICLO DE PAGO
2012 = 11.3569 + 6.4740 – 2.9225 = 14.9084
2011= 8.1998 + 8.6177 – 2.6116 = 14.2059
CICLO DE CAJA
- ANTIGÜEDAD DE INVENTARO:
2012: 90 DÍAS
2011: 110 DÍAS
- PAGO A PREOVEEDORES:
2012: 120 DÍAS
2011: 150 DÍAS
- PAGO A CLIENTES:
2012: 80 DÍAS
2011: 95 DÍAS
A) CICLO DE OPERACIÓN: ANTIGÜEDAD DE INVENTARO + PERIODO PROMEDIO DE COBRO
2012: 90+80 = 170
2011: 110 +95= 205
B) CICLO DE CAJA: CICLO DE OPERACIÓN – PERIODO PROMEDIO DE PAGO
2012: 170-100 = 70
2011: 205 - 140= 65
C) ROTACIÓN DE EFECTIVO:
2012: 365/ 70 = 5.2142
2011: 365/ 65= 5.6153
D) SALDO MINIMO: GASTOS / ROTACIÓN DE CAJA
2012: 37, 089, 833/ 5.2142= 7, 113, 235.58
2011: 130, 875, 920/ 5.6153=23, 307, 021.89
INGLES
OPERATING CYCLE:
+ INVENTOTY CONNVERSION PERIOD: COST OF SALES/ACCOUNTS INVENORY
2012 = 135,139,255 / 11,899,214 = 11.3569
2011 = 111, 156, 829 / 13,555,973 = 8.1998
+ RECEIVABLE CONVERSION PERIOD: ANNUAL SALES/ACCOUNST RECEIVABLE
2012 = 170,999,968 / 26, 413, 319 = 6.4740
2011 = 142, 003, 678 /16, 478, 044 = 8.6177
PAYMENT CYCLE:
-PAYABLES DEFERRAL PERIOD: COST OF SALES/PAYABLES DEFERRAL PERIOD
2012 = 135,139,255 / 46, 239, 932 = 2.9225
2011 = 111, 156, 829 / 42, 561, 214 = 2.6116
= CASH CONVERSION CYCLE: OPERATING CYCLE - PAYMENT CYCLE
2012 = 11.3569 + 6.4740 – 2.9225 = 14.9084
2011= 8.1998 + 8.6177 – 2.6116 = 14.2059
CASH CYCLE
- OLD INVENTORY:
2012: 90 Days
2011: 110 Days
- PAYMENT TO SUPPLIERS:
2012: 120 Days
2011: 150 Days
- PAYMENT TO CLIENTS:
2012: 80 Days
2011: 95 Days
CYCLE OF OPERATION:
AGE OF INVENTORY + AVERAGE COLLECTION PERIOD
2012: 90+80 = 170
2011: 110 +95= 205
BOX CYCLE:
OPERATING CYCLE - PERIOD AVERAGE PAYMENT
2012: 170-100 = 70
2011: 205 - 140= 65
CASH TURNOVER
2012: 365/ 70 = 5.2142
2011:
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