Trabajo Análisis Financiero

Trabajo Análisis Financiero

Objetivo: El objetivo del trabajo es evaluar los conocimientos sobre análisis financiero y principios

contables a través de un informe y presentación. El trabajo final consiste en hacer una evaluación de la estrategia y comportamiento financiero de una empresa y proponer los aspectos formales y cuantitativos para la implementación de una planificación financiera, considerando que elementos deben mantenerse y cuales modificarse.

Preparativo:

Grupos de tres máximo personas deberán seleccionar la FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) del último periodo contable disponible, y del anterior de alguna empresa. Estas las pueden encontrar en la Superintendencia de Valores y Seguros o en sitios webs corporativos.

Seleccionada la FECU, preparar informe y presentación.

Contenido del Informe (40%) y Presentación (60%):

1. ESQUEMA DEL TRABAJO

I. RESUMEN EJECUTIVO.

A. Empresa Seleccionada.

B. Principales Conclusiones al Trabajo.

C. Recomendaciones.

D. Alcance del Trabajo.

E. Limitaciones al Trabajo.

II. ANALISIS DEL ENTORNO.

A. Entorno Económico

B. Entorno Político.

C. Entorno Social y Cultural.

D. Entorno Tecnológico

E. Entorno Legal y Ambiental.

F. Entorno Laboral

G. El Medio Ambiente.

III. ANÁLISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL.

A. Análisis General de la Industria.

B. Evolución de la Industria.

C. Identificación y Características de la Competencia.

D. Dimensión de la Oferta Actual y Potencial.

E. Análisis Estructural del Sector Industrial.

F. Factores Críticos de Éxito y de Ventaja Competitiva.

G. Demanda del Sector.

1. Mercado Objetivo.

a. Análisis Mercado Objetivo.

b. Modalidades Comercialización.

c. Tendencias y Opciones Estratégicas.

2. Aspectos Generales.

a. Descripción Demográfica.

b. Tamaño del Mercado.

c. Demografía

d. Comportamiento Clientes del Mercado.

H. Oportunidades y Amenazas.

IV. LA EMPRESA.

A. Objeto Social

B. Constitución de la Empresa.

C. Misión

D. Visión

E. Carta Filosófica.

F. Localización.

G. Cadena de Valor de la Empresa.

H. Objetivos Estratégicos de la Empresa.

I. Estrategias.

1. Estrategia Genérica.

2. Estrategia de Crecimiento.

3. Estrategia Competitiva.

J. Factores Críticos de Éxito y de Ventaja Competitiva de la Empresa.

K. Fortalezas y Debilidades.

Descripción de la empresa y la industria en la que se encuentra, considerando a las demás empresas del rubro. (productos y mercados en los que participa) y factores de riesgo que enfrenta.

V. ANÁLISIS FINANCIERO.

A. Objetivos Financieros de la Empresa.

B. Estrategias Financieras.

1. Políticas de Inversión.

2. Políticas de Financiamiento.

3. Políticas de Endeudamiento.

C. Estados Financieros.

1. Balance General

2. Estado de Resultado

3. Estado Flujo de Efectivo.

4. Estado de Fuentes y Usos Esquemático.

D. Análisis Financiero Resumido.

1. Análisis de Masas Patrimoniales. (Estático – Dinámico)

2. Análisis de Índices (Estático – Dinámico).

a. Índices de Rentabilidad

b. Índices de Endeudamiento.

c. Índices de Rentabilidad.

3. Análisis de Apalancamiento Operativo y Financiero.

E. Analizas Financiero Complementario

1. Análisis de Dupont.

2. Evaluación de la Administración Operativa.

3. Evaluación de la Administración de la Inversión.

4. Evaluación de la Administración Financiera.

Análisis financiero de la empresa y un promedio del sector, incorporando índices en los rubros

de liquidez, endeudamiento, etc. Comparación con algún competidor relevante.

VI. PLANIFICACIÓN FINANCIERA

A. Planteamiento Estratégico de la Empresa.

1. Filosofía

2. Misión

3. Objetivos Estratégicos

4. Estrategia Genérica

5. Estrategia Crecimiento

6. Estrategia Competitiva.

B. Estrategia Financiera.

1. Objetivos Financieros Estratégicos.

2. Estrategia Financiera

o Rentabilidad

o Leverage

o Liquidez

o Cobertura de Riesgo

3. Objetivos Financieros Específicos

4. Política y Plan de Inversiones.

5. Política y Plan de Ingresos

6. Política y Plan de Costos y Gastos.

7. Tasas Relevantes.

8. Estados Financieros Proyectados.

9. Puntos de Equilibrio

Presentación de principales cuentas del Balance y EERR del último año disponible.

• Análisis de activos: principales activos corrientes; composición de sus activos fijos, métodos de valoración y métodos de depreciación; disponibilidad activos intangibles, sus métodos de valoración y amortización.

• Principales fuentes de financiamiento de la empresa: pasivos versus patrimonio; pasivos corrientes y no corrientes; capital versus utilidades retenidas.

• Principales fuentes y usos de efectivo de la compañía en el ejercicio (Ejemplos de fuentes: deudas con bancos, aporte de capital, venta de activos fijos. Ejemplos de usos: compras de activos fijos, pagos de deudas, distribución de dividendos)

• Generación de utilidades: principales ingresos y gastos; qué destino se da a las utilidades del ejercicio.

• Principales filiales o subsidiarias con las que debe consolidar sus estados financieros.

VII. CONCLUSIONES

Observación sobre la presentación:

Aspectos Generales que tienen que tomarse en cuanta para la realización del trabajo de Análisis Financiero Estratégico:

o Los grupos estarán constituido por un mínimo de 2 alumnos y un máximo de 5.

o El trabajo no tiene un mínimo o máximo de extensión, en cuanto a páginas y anexos, solo debe darse cumplimiento en forma integral a los puntos contenidos en el esquema de trabajo.

o Debe ser hecho en Arial 12 a espacio y medio.

o El trabajo deberá ser entregado en dos formatos; uno en CD y el otro en forma física.

o En la presentación pueden exponer

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