RAZONES FINANCIERAS

RAZONES FINANCIERAS

1. Razones de Liquidez

RS= (Activo Corriente )/(Pasivo Corriente)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RS= 809,207.84/459,809.15

RS=1.76 RS= 741,589.87/593,727.98

RS=1.25 RS= 773,131.23/617,370.59

RS=1.25

1.1 Razón de Solvencia

CTN=Activo Corriente- Pasivo Corriente

Año 2010 Año 2011 Año 2012

CT=809,207.84-459,809.15

CT=349,398.69 CT=741,589.87-593,727.98

CT=147,861.89 CT=773,131.23-617,370.59

CT=155,760.64

1.2 Capital de Trabajo Neto

1.3 Prueba Acida

PA= (Activo Corriente-Inventarios)/(Pasivo Corriente)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

PA= (809,207.84-259,940.54)/459,809.15

PA= 1.19 PA= (741,589.84-301,516.55)/593,727.98

PA= 0.74 PA= (773,131.23-235,887.13)/617,370.59

PA= 0.87

2. Razones de Actividad

2.1 Rotación de Inventarios

RI= (Costo de Ventas)/Inventarios PPCI= 365/(Plazo Promedio en que rotan los Inventarios)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RI= 2,657,562.51/259,940.54

RI=10.224 Veces

PPCI= 365/10.224

PPCI=35.70 Dias RI= 2,765,341.70/301,516.55

RI=9.171 Veces

PPCI= 365/9.171

PPCI=39.79 Dias RI= 2,705,432.68/235,887.13

RI=11.469 Veces

PPCI= 365/11.469

PPCI=31.82 Dias

2.2 Rotación de cuentas por cobrar

RCxC= Ventas/(Cuentas por Cobrar) PPCCxC= 365/(Plazo Promedio en que rotan las Cuentas por Cobrar)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RCxC= 3,443,652.76/348,780.98

RCxC=9.8734 Veces

PPCCxC= 365/9.8734

PPCCxC=36.97 Dias RCxC= 3,594,407.75/312,555.34

RCxC=11.5006 Veces

PPCCxC= 365/11.4006

PPCCxC=31.74 Dias RCxC= 3,545,353.41/297,942.48

RCxC=11.8994 Veces

PPCCxC= 365/11.8994

PPCCxC=30.67 Dias

2.3 Rotación de cuentas por Pagar

RCxC= Compras/(Cuentas por Pagar) PPCCxP= 365/(Plazo Promedio en que rotan las Cuentas por Pagar)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RCxP= 1,594,537.51/103,617.27

RCxP=15.3887 Veces

PPCCxP= 365/15.3887

PPCCxP=23.72 Dias RCxP= 1,659,205.02/96,687.70

RCxP=17.1604 Veces

PPCCxP= 365/17.1604

PPCCxP=21.27 Dias RCxP= 1,623,259.80/91,813.67

RCxP=17.6799 Veces

PPCCxP= 365/17.6799

PPCCxP=20.64 Dias

2.4 Ciclo de Conversión del Efectivo

CCE=PPCI+PPCCxC-PPCCxP

Año 2010 Año 2011 Año 2012

█(35.70+@36.97-@23.70=)/(CCE 48.97 Días)

█(39.79+@31.74-@21.27=)/(CCE 50.26 Días) █(31.82+@30.67-@20.64=)/(CCE 41.85 Días)

2. 5 Rotación de Activo Fijos

RAF= Ventas/(Activos Fijos Netos)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RAF= 3,443,652.76/688,880.26

RAF=4.99 RAF= 3,594,407.75/785,307.04

RAF =4.58 RAF= 3,545,353.41/816,965.65

RAF=4.34

2.6 Rotación de Activos Totales

RAT= Ventas/(Activos Totales)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RAT= 3,443,652.76/1,498,088.10

RAT=2.30 RAT= 3,594,407.75/1,526,896.92

RAT=2.35 RAT= 3,545,353.41/1,590,096.88

RAT=2.23

3. Indicadores de Endeudamiento

3.1 Razón de Endeudamiento

RE= (Pasivos Totales)/(Activos Totales)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RE= 1,498,088.10/1,040,557.63

RE= 1.43969

RE=143.97% RE= 1,526,896.92/1,064,444.67

RE=1.434454

RE=143.45% RE= 1,590,096.88/1,047,875.29

RE=1.51744

RE=151.74%

3.2 Razón Apalancamiento de Largo Plazo

RALP= (Pasivos Largo Plazo)/Patrimonio

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RALP= 580,748.47/457,530.47

RALP =1.269311

RALP=126.93% RALP= 470,716.67/462,452.24

RALP=1.01787

RALP=101.79 RALP= 430,504.70/542,221.59

RALP=0.79396

RALP=79.38%

3.3Razón Deuda-Patrimonio

RDP= (Pasivos Totales)/Patrimonio

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RDP= 1,040,557.63/457,530.47

RDP=2.2742914

RDP=227.43% RDP= 1,064,444.67/462,452.24

RDP=2.301739

RDP= 230.17% RDP= 1,047,875.29/542,221.59

RDP=1.932559

193.26%

4. Indicadores de Rentabilidad

4.1 Margen Bruto de Utilidades

MBU= (Utilidad Bruta)/Ventas

Año 2010 Año 2011 Año 2012

MBU= 786,090/3,443,652.76

MBU=0.228272

MBU=22.83% MBU= 829,066/3,594,407.75

MBU=0.230654

MBU=23.07% MBU= 839,921/3,545,353.41

MBU=0.236907

MBU=23.69%

4.2 Margen de Utilidad de Operación

MUO= (Utilidades de Operación)/Ventas

Año 2010 Año 2011 Año 2012

MUO= 86,146.06/3,443,652.76

MUO= 0.025015

MUO= 2.50% MUO= 71,137.80/3,594,407.75

MUO=0.01979

MUO=1.98% MUO= 79,188.82/3,545,353.41

MUO=0.02148

MUO=2.15%

4.3 Margen Neto de Utilidades

MBU= (Utilidad Neta)/Ventas

Año 2010 Año 2011 Año 2012

MNU= 76,304.32/3,443,652.76

MNU=0.02215

MNU=2.21% MNU= 81,226.09/3,594,407.75

MNU=0.02259

MNU=2.26% MUN= 79,769.35/3,545,353.41

MNU=0.02249

MNU=2.25%

4.4 Rendimiento Sobre Activos

ROA= (Utilidad Neta)/(Acivos Totales)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

ROA= 76,204.32/1,498,088.10

ROA= 0.0508677

ROA=5.09% ROA= 81,226.09/1,526,896.92

ROA= 0.0531968

ROA=5.32% ROA= 79,769.34/1,590,096.88

ROA=0.050166

ROA=5.02%

4.5 Rendimiento Sobre Capital Social

ROE = (Utilidad Neta)/(Capital Social)

Año 2010 Año 2011 Año 2012

ROA= 76,204.32/141,809.54

ROA= 0.5373708

ROA=53.74% ROA= 81,226.09/141,809.54

ROA= 0.572782

ROA=57.28% ROA= 79,769.34/141,809.54

ROA=0.562510

ROA=56.25%

4.6 Rendimiento Sobre Patrimonio

RSP= (Utilidad Neta)/Patrimonio

Año 2010 Año 2011 Año 2012

ROA= 76,204.32/457,530.47

ROA=0.1665557

ROA=16.66%

ROA= 81,226.09/462,452.24

ROA=0.1756421

ROA=17.56%

ROA= 79,769.34/542,221.59

ROA=0.1471157

ROA=14.71%

5. Razón de Cobertura de Intereses

RCI = (Utilidad de Operación)/Intereses

Año 2010 Año 2011 Año 2012

RCI= 86,146.06/28,200.67

RCI=3.0547522

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