La tarea de la gestión financiera

1. ¿Cuáles son las razones por las cuales una empresa debe mantener efectivo?

R/ Las empresas deben mantener efectivo suficiente para su solvencia es decir hacer frente a las deudas contraídas a lo largo del tiempo:

• Transacciones:

• Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios.

• Precaución

• Especulación

Además tener una base o colchon para hacer frente ante cualquier eventualidad que llegase a suceder a lo largo del tiempo.

2. ¿Qué información se requiere para preparar un flujo de caja histórico?

Es la reconstrucción para un periodo ya transcurrido, del movimiento de efectivo, en cuanto a entradas, salidas y al saldo final de dicho periodo.

• R/ el balance general al inicio del periodo

• El balance general al final del periodo

• El estado de ganancias y pérdidas al final del periodo

3. ¿Qué información se requiere para preparar el flujo de caja proyectado?

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta información la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.

• R/ ventas

• Compra de materias primas

• Costo de mano de obra

• Costos indirectos de fabricación

• Inversiones temporales

• Cuentas por cobrar

• Activos fijos

• Obligaciones bancarias

• Proveedores

• Impuesto de renta

• Capital

• Utilidades

• Depreciación acumulada

• Capital social

4. Que factores afectan el saldo mínimo de efectivo?

R/ El saldo mínimo de efectivo se ve afectado por tres factores importantes y que son inherentes a la Gerencia Financiera:

a) La capacidad de la gerencia financiera para conseguir dinero rápidamente cuando lo necesite.

b) La capacidad de la gerencia financiera para pronosticar las necesidades de efectivo.

c) La capacidad de la gerencia financiera para determinar el monto conservando para emergencias.

5. Que factores afectan el saldo máximo de efectivo?

R/ El saldo máximo de efectivo también presenta tres factores que lo afectan y que la gerencia financiera debe vigilar constantemente:

a) Oportunidades disponibles de inversión.

b) Retorno esperado de las oportunidades de inversión.

c) El costo de transacciones al hacer las inversiones.

6. Que métodos o modelos matemáticos son los más aplicados en la determinación del saldo óptimo de efectivo?

R/ Existen modelos económicos matemáticos que permiten determinar la cantidad óptima de efectivo que se necesita mantener para las operaciones, entre los más usados se encuentran:

• Modelo de William Baumol: se basa en la determinación de la cantidad económica

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