ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

UNIVERSIDAD SAN CARLOS DE GUATEMALA

CENTRO UNIVERSITARIO DEL NORTE –CUNOR-

SEMINARIO DE INTEGRACION PROFESIONAL

(SIP)

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

CONTADURIA PUBLICA Y AUDITORIA

TEMA:

NIIF PARA PYMES

ACTIVIDAD:

INVESTIGACION

DOCENTE:

LADE: ERICK JERONIMO MILIAN SANTA CRUZ

LADE-CPA: JULIO ARMANDO SAMAYOA S.

NOMBRE DEL ALUMNO (A) 1. Selvin Federico Bac Caal (c)

2. Mario Moisés Milián Burmester

3. William Zoel Jom Ical

4. Julio Rene Guillermo Ac

FECHA DE ENTREGA:

15 de febrero de 2,014

TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Tipos de análisis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Análisis Financiero Vertical. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Porcentajes Integrales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Razones Financieras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Análisis Financiero Horizontal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Método de Tendencias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Método de Aumentos y Disminuciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

Método Gráfico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Método DuPont. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

BIBLIOGRAFÍA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

RESUMEN

El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de mediadas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. Estos pueden ser de dos tipos, el análisis vertical y el análisis horizontal.

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.

Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios, de los cuales destacan, los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el Dupont.

INTRODUCCION

Los estados financieros son la representación estructurada de la situación y desarrollo financiero de la entidad a una fecha determinada y por un período definido, como consecuencia de las operaciones realizadas. Su propósito fundamental es el de proveer información acerca de su posición financiera, del resultado de sus operaciones, de los cambios en su capital o patrimonio y de los recursos que maneja así como la fuente de donde provinieron, información que al usuario le resulta esencial en la toma de decisiones.

Para conocer con más precisión el rendimiento de una empresa en base a la información que nos proporcionan los estados financieros existen métodos de análisis financiero que nos llevan a una interpretación de la información requerida, por lo cual estos análisis se constituyen en una herramienta básica para la administración de las empresas en la toma de decisiones, que permite a los usuarios evaluar la solvencia, liquidez, rentabilidad y capacidad para generar recursos a corto, mediano y largo plazo.

Existen diversos procedimientos para realizar el análisis a los estados financieros, los más comunes son: Tendencias porcentuales, porcentajes integrales y razones financieras.

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de mediadas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser realizado a base de decisiones. De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un análisis financiero, los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que deberán encontrar una respuesta adecuada.

El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.

Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere que al paciente se le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le pueden ayudar a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por algunos indicadores

preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del paciente.

Por otra parte, se busca información adicional (análisis cualitativo), como historial clínico del paciente, su edad, ocupación, hábitos, antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el panorama general de la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar alguna enfermedad, la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.

Las empresas, también muestran síntomas de su estado de salud financiera, y es importante establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con tiempo su situación financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas herramientas preestablecidas, que ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en qué estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relación a su endeudamiento o liquidez. Está información será útil, para poder establecer las estrategias necesarias para devolverle la salud financiera al negocio; es importante resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situación, y no esperar que estos análisis se utilicen para corregir los errores administrativos.

1.1. Tipos de Análisis

Análisis vertical Método de reducción a porcientos integrales

Método de razones simples

Método de razones estándar Razones internas

Razones externas

Análisis horizontal Método de aumentos y disminuciones

Método de tendencias

Método Gráfico

Método Dupont

1.1.1. Método de análisis financiero Vertical

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.

a. Procedimiento de porcentajes integrales

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo.

Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o secundarios, tales como Balance General, Estado de Resultados, Estado de Costos de Producción, etc. El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las cifras de los estados financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo

Porcentaje integral = (Valor parcial / valor base) X 100

b. Razones financieras

Las razones financieras son un método para conocer hechos relevantes acerca de las operaciones y la situación financiera de la empresa. Para que el método sea efectivo, las razones financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual. También debe tomarse en cuenta la tendencia que han mostrado en el tiempo.

El cálculo de razones financieras es de vital importancia en el conocimiento de la situación real de la empresa, en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del Balance y Estado de Resultados.

1) Razones simples

Son una

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