Analisis Financiero

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINCIEROS.

CONSISTE EN UN ESTUDIO DE RELACIONES Y TENDENCIAS DE LA OPERACIÓN Y POSICION FINANCIERA ASI COMO TAMBIEN PARA DETERMINAR SI EL PROGRESO FINANCIERO ES SATISFACTORIO O NO.

METODO DE TRABAJO DEL ANALISTA

1.REVISAR Y RECLASIFICAR LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

2.SELECCIONAR LOS RENGLONES CLAVES.

3.REDUCIR LAS CIFRAS A CANTIDADES MÁS MANEJABLES.

TIPOS DE ANALISTAS

1.ANALISTAS INTERNOS.

BUSCA DETERMINAR LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACION Y DE LAS OPERACIONES, ASI COMO TAMBIEN EXPLICAR LOS CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA DEL NEGOCIO.

2.ANALISI EXTERNO.

BUSCA CONOCER LA RENTABILIDAD DEL NEGOCIO Y SU POSICION FINANCIERA PARA DETERIMINAR LA DESEABILIDAD DE INVERTIR EN EL O DE OTORGARLE UN FINANCIAMIENTO.

GUIA PARA EL ANALISI FINANCIERO

1. LAS CIFRAS AISLADAS TIENE POCO SIGNIFICADO.

2. LOS DATOS DE ESTUDIO COMPARARLOS CON LOS DE OTRAS EMPRESAS DEL MISMO GIRO.

3. ESTUDIAR LAS DESVIACIONES IMPORTANTES

4. RECONCIDERAR TENDENCIAS.

5. RECONOCER NEGOCIOS ESTACINALES Y ESTUDIARLOS COMO TALES

6. SOPESAR FACTORES POSITIVOS Y NEGATIVOS

METODOS DE ANALISIS

HORIZONTAL

 AUMENTO Y DISMINUCIONES.

 TENDENCIAS

VERTICAL

 PORCIENTOS INTEGRALES

 RAZONES

AUMENTOS Y DISMINUCIONES

(VARIACION ABSOLUTA / AÑO BASE ) 100

TENDENCIAS

(AÑO DE ESTUDIO/AÑO BASE) 100

PORCIENTOS INTEGRALES

(PARTE DEL TODO/TODO) 100

RAZONES

ES UNA RELACION ENTRE UNA Y OTRA PARTIDA EXPRESADA EN FORMA ARITMETICA.

NORMAS DE COMPARACION

1.ESTANDARES MENTALES DEL ANALISISTA FINANCIERO

2.RAZONES Y PORCENTAJES BASADAS EN EL PASADO.

3.RAZONES Y PORCENTAJES BASADAS EN COMPAÑIAS COMPETIDORAS

4.RAZONES META

5.RAZONES DE LA INDUSTRIA.

CLASIFICACION DE LAS RAZONES FINANCIERAS

DE AUERDO A SU:

NATURALEZA:

DINAMICAS

ESTATICAS

DINAMICAS-ESTATICAS

ESTATICAS-DINAMICAS

SIGNIFICADO:

FINANCIERAS

CONOLOGICAS

DE ROTACION

APLICACIÓN:

RAZON DE LIQUIDEZ

DE APOYO A LA LIQUIDEZ

DE ENDEUDAMIENTO

DE COBERTURA

DE RENTABILIDAD

RAZON DE LIQUIDEZ

MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO EN EFECTIVO DE LA EMPRESA.

 RAZON CIRCULANTE= AC/PC

 RAZON DE LIQUIDEZ INMEDIATA= AC-INV/PC

RAZONES DE APOYO A LA LIQUIDEZ

SE EMPLEAN PARA EVALUAR LA RAPIDEZ CON QUE LAS CUENTAS DEL CIRCULANTE SE CONVIERTEN EN EFECTIVO.

 ROT. CxC = VTAS. CREDITO / PROM. DE CxC

 ROT. DE INV. = COSTOS DE VENTA / PROM. DE INVENTARIOS

 ROT. DE CxP = COMPRAS A CREDITO / PROM. DE CxP

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

SIRVEN PARA CONOCER LA CANTIDAD DE DINERO DE TERCEROS QUE SE EMPLEA PARA GENERAR UTILIDADES.

 RAZON DEL PROPIETARIO = CAPITAL / ACTIVO TOTAL

 RAZON DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

RAZONES DE RENTABILIDAD

RELACIONAN EL RENDIMIENTO DE LA EMPRESA CON LAS VENTAS, CON LOS ACTIVOS O CON EL CAPITAL.

 RAZON DE MARGEN BRUTO DE UTILIDAD = UTILIDAD BRUTA / VENTAS

 RAZON DE MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN = UTILIDAD DE OPERACIÓN / VENTAS

 RAZON DE MARGEN NETO DE UTILIDAD = UTILIDAD NETA / VENTAS

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