Apalancamiento

Unidad 2: Análisis e interpretación de estados financieros

Competencia específica a desarrollar:

Diagnosticar la situación financiera de una organización, mediante la aplicación de los diferentes métodos y técnicas de análisis y propone acciones de mejora

Conocer y elaborar los estados financieros básicos.

Conocer los diferentes métodos de análisis financiero, sus alcances y limitaciones.

Aplicar los métodos y técnicas de análisis financiero e interpretar la información obtenida

Proponer acciones de mejora y diseñar los diferentes escenarios resultantes de su aplicación.

SESION NO 1

Lunes 22 de octubre de 2012

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período.

LA UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

La información presentada en los estados financieros interesa a:

La administración, para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.

Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes.

Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de cumplimiento de sus obligaciones.

El Estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta correctamente liquidado

ANÁLISIS FINANCIERO

Su objetivo general es brindar las herramientas básicas necesarias para aproximarse adecuadamente al proceso de evaluación y toma de decisiones.

Consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de operaciones de la empresa y observar los cambios presentados.

La presentación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados, además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa para la toma de decisiones.

ASPECTOS A CONSIDERAR EN EL ANÁLISIS FINANCIERO.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Balance General o Estado de posición financiera.

Estado de Resultados.

El estado de cambios en el patrimonio.

El estado de cambios en la situación financiera.

El estado de flujo de efectivo.

Balance General Revela la situación actual de una empresa y su relación con terceros y propietarios, a una fecha de corte.

Representa la situación de los activos, pasivos y el patrimonio, en un momento determinado.

Por lo tanto, podemos decir que es como una foto tomada a la Empresa en esa fecha.

Estado de Resultados Representa el valor de los excedentes o pérdidas determinados al cierre del ejercicio económico.

Incluye indicadores de ventas, costo de ventas, excedente bruto, costos de operación, de ventas, de administración, utilidad operacional, otros ingresos, otros egresos, excedente antes de impuestos, provisión para impuestos, excedente neto.

Los estados de resultados, pueden tener un análisis vertical y horizontal.

El análisis vertical es una técnica sencilla que consiste en tomar un sólo periodo y relacionar cada una de sus partes; es estático pues no tiene en cuenta los cambios ocurridos en el tiempo.

El análisis horizontal, se refiere a los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y por lo tanto requiere de dos o más estados financieros de la misma.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Presenta en forma detallada y clasificada las variaciones que se generan, de un ejercicio contable a otro, en las cuentas de “Patrimonio”.

Este permite apreciar el detalle de las variaciones patrimoniales de cada cuenta patrimonial (Capital Social, Superávit de capital, Reservas, Revalorización del patrimonio, Resultados del ejercicio, Resultados de

ejercicios anteriores y Superávit por valorizaciones) clasificando sus movimientos como incrementos, disminuciones y partidas sin movimiento.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Presenta en pesos constantes los excedentes generados en la operación, es decir, presenta los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo

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