Amortización
Gleen6 de Mayo de 2013
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Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortización
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I)
más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir
R = t + I
I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización,
Correspondiente a un período.
t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.
Z = Deuda amortizada.
P = Deuda pendiente de amortización.
Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser
requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado
“Cuadro de Amortización” de una deuda.
Por esta razón, se realizará un ejemplo en donde se prepara un
cuadro de amortización.
Ejemplo:
Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de
pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante que es Bs. 8.400.000, se
financia a través del Banco Hipotecario XXX a una tasa efectiva del 18 %
anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotas
mensuales constantes vencidas.
Es necesario calcular lo siguiente:
1.
Valor de la anualidad R
2.
Preparar un cuadro de amortización.
D = 8.400.000 n = 20 meses i = 0,18 anual / 12 = 0,015 mensual
n
n
i)
i(
i)
D
R
1
1
1
(
20
20
)
015
,
0
1
(
015
,
0
1
)
015
,
0
1
(
000
.
400
.
8
R
20
20
)
015
,
1
(
015
,
0
1
)
015
,
1
(
000
.
400
.
8
R
)
346855
,
1
(
015
,
0
1
346855
,
1
000
.
400
.
8
R
020202825
,
0
346855
,
0
000
.
400
.
8
R
16863854
,
17
000
.
400
.
8
R
18
,
264
.
489
.
Bs
R
Anualidad de Amortización Real (t)
Sistema Francés
En el cuadro de amortización para obtener la anualidad de
amortización real de un determinado período, es necesario conocer la
deuda pendiente de amortización al comenzar ese período. Generalmente,
se conoce la anualidad R (término o anualidad de la renta), pero no la
deuda pendiente a un determinado período.
La siguiente formula nos permitirá calcular el valor de la anualidad
de amortización REAL t
x,
en función de la anualidad constante R (término
de la renta) (Sistema Francés).
t
x
= R V
n – x + 1
Aplicando esta formula al ejemplo que hemos desarrollado, es decir:
Determinar la anualidad de amortización real para el período nueve
(9) en un préstamo de Bs. 8.400.000,00 a una tasa de interés anual del
18%, el cual se cancelará en 20 meses en base a cuotas vencidas de Bs.
489.264,18
t
x
...