AMORTIZACION

AMORTIZACIÓN

INTRODUCCION

La amortización es el reembolso gradual de una deuda, un aspecto importante de las finanzas, porque es la forma más fácil de pagar una deuda, tiene como objetivo la financiación de un proyecto. Para visualizar mejor el flujo de caja y el comportamiento de una deuda a través del tiempo, es mediante el uso de la tabla de amortización.

CONCEPTUALIZACIÓN

Se entiende por amortización a una obligación o deuda, es el proceso mediante el cual se paga la cantidad acordada y a su vez los intereses, en una sucesión de pagos, en el tiempo determinado. Para determinar una manera fácil de cómo pagar una deuda, se realiza la tabla de amortización, ésta, es un cuadro donde se muestra los movimientos del crédito en lo referente a saldo, cuota cancelada, intereses generados por el préstamo, abonos a capital. En diferentes ocasiones primero se dedican a pagar los intereses y lo que sobre se considera abono a capital.

Cuando se hace referencia a la amortización, puede tratarse tanto de un activo o de un pasivo para las finanzas. En cualquier caso, ambas circunstancias el objetivo es distribuir un valor usualmente alto en una duración de varios períodos o lapsos de tiempo.

El caso típico de amortización de un valor pasivo es la devolución de un préstamo o de un crédito bancario obtenido con el fin de adquirir un bien o producto. A menudo, el importe del dinero recibido a préstamo, es mensual, en las cuales frecuentemente se incluye una porción de interés. La amortización sería en este caso la parte de capital que se cancela con cada pago.

Para la amortización de activos, por otra parte, se emplean diversas técnicas aritméticas en que el importe o valor a amortizar en un distinto número de cuotas en varios períodos.

COMPONENTES PARA LA AMORTIZACIÓN DE UNA DEUDA

Capital

Tasa de Interés

Tiempo de la deuda

Frecuencia del pago de la deuda

Numero de períodos

Descuento por pagos anticipados

Interés por mora

TABLA DE AMORTIZACIÓN

Se puede definir a la tabla de amortización como un cuadro o tabla donde se muestra tanto la cantidad pagada de intereses como la cantidad pagada de capital y asimismo establecer el saldo final de cada período.

MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN

Existen distintos métodos de amortización.

Sistema Francés

Sistema Alemán

Sistema Americano

SISTEMA FRANCÉS

Este sistema está caracterizado por cuotas de pago constantes a lo largo de la vida del préstamo; y generalmente el tipo de interés es único durante toda la operación.

El objetivo de éste sistema es analizar no sólo el valor de las cuotas, sino su composición, que varía de un período a otro.

En este sistema el valor total de la cuota permanece constante y el interés disminuye a medida que decrece el valor principal. Éste sistema es muy utilizado por los bancos y tiendas que venden al crédito.

Cuota constante

Capital variable creciente

Intereses decrecientes

SISTEMA ALEMÁN

En este sistema el valor total de la cuota disminuye con el tiempo, el componente de capital es constante y el interés decrece.

Este método es muy útil y más fácil para elaborar las tablas de amortización.

Cuota decreciente

Capital constante

Intereses decrecientes

SISTEMA AMERICANO

El sistema Americano consiste en el pago periódico de intereses, devolviendo el capital en una sola cuota al final de la vida del préstamo.

Cuota

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