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EJERCICIO

Con la base de datos mensuales de enero de 1978 a diciembre de 1987 se obtuvieron los siguientes resultados de regresión:

Y ̂_t=0.00681+0.75815X_t

ee=(0.02596) (0.27009)

t=(0.26229) (2.80700)

Valor p= (0.7984) (0.0186) 〖 r〗^2=0.4406

Y ̂_t=0.76 214 X_t

ee=(0.265799)

t=(2.95408)

Valor p= (0.0131) 〖 r〗^2=0.43684

Donde Y= tasa mensual de rendimiento de acciones comunes de Texaco, % y X= tasa mensual de rendimiento del mercado, %.

¿Cuál es la diferencia entre los dos modelos de regresión?

Los modelos de regresión se diferencian en que el primer modelo tiene intercepto, lo cual significa que se tiene 2 parámetro B1 y B2.

Y la diferencia del segundo modelo radica en que no existe intercepto por lo tanto el modelo tiene un solo parámetro que es el B2.

Con los resultados anteriores, ¿conservaría el término de intercepto en el primer modelo? ¿Por qué?

Sí conservaríamos el intercepto en el primer modelo, porque esto determina que la confiabilidad de los coeficientes de determinación como de correlación sea mayor, es decir la dependencia como la relación de las variables objeto de estudio en este caso la tasa mensual de rendimiento de acciones comunes de Texaco, y la tasa mensual de rendimiento del mercado.

¿Cómo interpretaría los coeficientes de la pendiente en los dos modelos?

En el primer modelo B1 = 0.00681 y B2 = 0.75815 para lo cual podemos decir que cuando la tasa mensual de rendimiento del mercado es 0, la tasa mensual de rendimiento de acciones comunes de Texaco es de 0.00681%. Y cuando la tasa mensual de rendimiento del mercado aumenta en 1%, la tasa mensual de rendimiento de acciones comunes de Texaco aumentara en 0.75815%.

En el segundo modelo B1 = 0 y B2 = 0.75815 para lo cual podemos decir que no hay intercepto y cuando la tasa mensual de rendimiento del mercado aumenta en 1%, la tasa mensual de rendimiento de acciones comunes de Texaco aumentara en 0.75815%.

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