AMORTIZACION

AMORTIZACION

Es la devolución a través de una serie de pagos o plazos regulares, del capital prestado pagando también los intereses por ello devengados. El capital se amortiza, los intereses se pagan.

Sistemas de amortización:

1.- SISTEMA FRANCES

2.-SISTEMA AMERICANO

3.- SISTEMA ALEMAN

1.- SISTEMA FRANCES:_ En este sistema cada pago amortiza una parte de la deuda y el interés correspondiente al período. Las cuotas de las amortizaciones que incluyen intereses y amortizaciones del capital pueden ser todas de igual monto, sucediendo que, en proporción el interés cancelado en el primer pago es mayor y el cancelado en el último es más pequeño, porque el capital o deuda va disminuyendo con los pagos y él calculo de intereses se hace sobre cantidades cada vez más pequeñas.

El capital amortizado sigue un comportamiento inverso, porque se mantiene el valor de las cuotas y, como con ellas se pagan intereses y capital, si la cantidad correspondiente a pago de intereses es menor, la cantidad correspondiente a pago de capital es mayor.

PROCEDIMIENTO:

1°.- Calcule la cuota con la fórmula de termino de renta de pago vencido

R= P ( i / ( 1- (1+i) ) ó R= P i (1+i) ) / ( (1+i) -1)

R= Monto de las cuotas que permiten extinguir la deuda

P= Valor Presente

i tasa de interés por período

n= número de cuotas o número de períodos(plazo)

2°.-Calcule el interés de cada cuota

I = D R * i

I = Interés

DR = Deuda Residual

i  tasa de interés del período.

EJ:

Confeccionar la tabla de amortización según método francés, para un préstamo de $ 1.400.000 a una tasa de interés de 5% mensual que fue aceptado a 6 meses plazo.

SOL:

R = 1.400.000  0,05 (1+0,05)  /(1+0,05) -1

R = 275.882,35

I = 1.400.000 * 0,05

I = 70.000

PERIODO VALOR CUOTA INTERES DEL PERIODO CAPITAL AMORTIZADO DEUDA RESIDUAL

0 1.400.000

1 275.882,35 70.000 205.882,35 1.194.117,7

2 275.882,35 59.705,9 216.176,45 977.941,3

3 275.882,35 48.897,1 226.985,25 750.956,05

4 275.882,35 37.547,8 238.334,55 512.621,5

5 275.882,35 25.631,1 250,251,25 262.370,25

6 275.882,75 13.118,5 262.370,25 0

OBSERVACIONES:

- El valor de cada cuota se mantiene en cada período

- El interés disminuye en cada período, porque se aplica la misma tasa sobre una deuda residual cada vez menor

- La amortización de capital aumenta en cada período porque la cuota se mantiene y el interés es cada vez menor

- La deuda residual disminuye en cada período porque se resta el capital amortizado

- En la última cuota se efectúa ajuste esta tiene un menor valor que las anteriores de 393,6 debido a que los cálculos no se realizan con todos los decimales.

2.- SISTEMA AMERICANO

Con este sistema se realizan pagos de igual valor que corresponden exclusivamente a intereses, amortizando el capital en la última cuota.

Para calcular el valor de la cuota en el sistema americano se debe emplear la formula de interés.

I = C * i

EJ:

Según ejemplo anterior. Préstamo de $1.400.000 a una tasa de interés de 5% nominal que fue aceptada a 6 meses plazo.

I = 1.400.000 * 0,05

I = 70.000

PERIODO VALOR CUOTA INTERES DEL PERIODO CAPITAL AMORTIZADO DEUDA RESIDUAL

1 70.000 70.000 0 1.400.000

2 70.000 70.000 0 1.400.000

3 70.000 70.000 0 1.400.000

4 70.000 70.000 0 1.400.000

5 70.000 70.000 0 1.400.000

6 1.470.000 70.000 1.400.000 0

Según este sistema y en vista del monto que debe ser entregado al término de la obligación, el deudor puede ir ahorrando una cierta suma o renta a una tasa de interés que le permita pagar integra la deuda a su vencimiento al crear un Fondo de Amortización.

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