ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA

Objetivos de la sesión:

• Conocer la importancia del análisis de Estados Financieros.

• Determinarlas pruebas más utilizadas en la evaluación de las empresas.

• Medir económica y financieramente a la empresa.

• Tomar mejores decisiones.

Métodos Estáticos (Relación entre cifras de un mismo periodo contable):

• Porcentajes Integrales: indica el porcentaje de cada partida respecto a la inversión total.

• Razones Simples: relación entre dos cantidades de los estados financieros.

Estáticas: expresan la relación entre las cifras del Balance.

Dinámicas: relación entre cifras tomadas del Estado de Resultados.

Mixtas: relación entre partidas del Balance General y el Estado de Resultados

• Razones Estándar: comparación de las razones reales con estándares.

Razones Estáticas

Liquidez

Razón de circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante

Prueba del ácido = Activo Circulante - Inventarios Pasivo Circulante

Índice solvencia inmediata = Activo disponible / Pasivo Circulante

Razón de capital de trabajo = Activo C. – Pasivo C.

Endeudamiento

Razón de apalancamiento = Pasivo Total / Capital Contable

Razón del P. C.= Pasivo Circulante /(Pasivo Total + Capital Contable)

Razón del P. F. = Pasivo Fijo / Capitalización Total

Razón de endeudamiento total = Pasivo Total / Activo Total

Relación entre activo y pasivo fijo= Activo Fijo / Pasivo Fijo

Razón de endeudamiento a largo plazo = Pasivo Fijo / Capital Contable

Operación

Razón de C. a P. = Capital Contable / (Pasivo Total + Pasivo Diferido)

Relación entre C. y A. = Capital Contable /Activo Total

Razón de C. líquido a A. fijo = Activo Fijo / Capital Contable

Razones Dinámicas

Eficiencia

R. de Operación = Costo Merc. V. + Gtosde Operación /Total de Ventas Netas

Eficiencia = Costo Total de Producción / Ventas Totales

Relación de Inv. y Ventas = Inventarios de Producción / Precio de Venta del Producto

Razón de utilidad bruta a ventas = Utilidad Bruta /Ventas Netas

Cobertura

C. de flujo de caja = Utilidad A. de Imp. y Financiamiento / (Intereses + Abono a Capital Principal)

C. de costos fin. = Utilidades A. de Gastos Fin. e Imp. / Total de Costos Financieros

R. en relación con las ventas = (Ventas –Costo de Ventas) / Ventas

Razones Mixtas

Rentabilidad

Razón de ventas a activo fijo = Ventas Netas / Activo Fijo

Rotación del activo total = Ventas Netas /Activo Total

Eficiencia relativa de la empresa = Utilidad Neta /Activo Total

Rentabilidad de la inversión total = Utilidad de Operación /Activo Total

Métodos Dinámicos (seguimiento de las operaciones a lo largo del tiempo):

• Aumentos y disminuciones: se basa en la comparación de los estados financieros de dos o más periodos

• De Tendencias: elige un estado financiero pasado como base 100%, para calcular los números relativos de otros periodos

• Gráfico: representación gráfica de los elementos que conforman los estados financieros

Resumen del tema:

• El análisis de los estados financieros, permite conocer la situación económica y financiera de una empresa.

• Los métodos estáticos, establecen una relación entre cifras de un mismo periodo contable.

• Los métodos dinámicos, muestran el comportamiento de una empresa a lo largo del tiempo.

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