Análisis Financiero de Handelsbanken

Análisis Financiero de Handelsbanken

La Estructura patrimonial es normal para una entidad financiera, refleja un 88% de activo corriente, esto principalmente por la colocación de créditos (cartera de clientes. 68% del activo) que es la principal fuente de ingresos del banco.[pic 1]

Asimismo, se puede observar que el financiamiento de los activos es principalmente por terceros, el pasivo corriente compuesto principalmente por captaciones o depósitos en un 19% y deudas con entidades en un 19%; el pasivo corriente compuesto principalmente por instrumentos de deuda emitidos por el banco (38%).

El patrimonio representa una pequeña participación en la estructura patrimonial el cual podría suponer que la empresa está super endeudado, pero es normal esta estructura en bancos, ya que el negocio de los bancos es captar recursos de terceros con una tasa pasiva mínima (pasivo corriente y no corriente) y colocarlos en créditos (activo corriente) recibiendo una tasa activa que es la principal fuente de ingresos del banco

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El banco tiene buena liquidez para hacer frente a los compromisos a corto plazo. Refleja resultados mayores a 2, que para otro sector podría suponer la existencia de activos circulantes ociosos; sin embargo, se debe tener en cuenta que el 68% del activo está compuesto por préstamos al público (clientes) el cual es la razón de ser de los bancos.

Tiene un fondo de maniobra positivo (cantidad del activo corriente que no está financiado por el pasivo corriente), es decir financia parte de su activo corriente con fondos del pasivo no corriente, demostrando que tiene una solvencia para hacer frente a deudas a corto plazo.

Refleja un alto beneficio neto respecto de la inversión efectuada por los propietarios (ROE), esto alineado al objetivo del banco de obtener una mayor rentabilidad en comparación con otros bancos. Existe una reducción de la rentabilidad en el año 2001, ocasionada principalmente por la reducción de los ingresos por intereses obtenidos en dicho ejercicio.

Modelo de Negocio de Handelsbanken

El banco tiene como objetivo obtener una mayor rentabilidad de capital en comparación con otros bancos

Handelsbanken basa su modelo de negocio en el principio “campanario de la iglesia”, por la proximidad que tiene el banco con sus clientes, es decir, tenían sucursales que coberturaban una extensión de geográfica limitada (cuya segmentación estaba a cargo de las sucursales), de tal manera podían conocer mucho mejor al cliente y sus necesidades.

Bajo la premisa “La sucursal es el banco” tenían una estructura organizativa centrada en el cliente, empoderando a las sucursales para una mejor atención los clientes.

Los directores de las sucursales tenían poder de decisión sobre los tipos intereses de los depósitos y préstamos, el cual era usado como táctica para que los clientes adquieran otros productos del banco. También decidían a quién contratar y el salario a pagar. Eran responsables de la cuenta de pérdidas y ganancias

Cada sucursal tenía su página web, podían modificar el diseño y algunas funciones de esta.

No tenían servicio telefónico de atención al cliente, por temor a mermar las relaciones personalizadas con los clientes.

Cultura de competencia entre sucursales para ser más eficientes con el gasto, por ende, obtener mayor rentabilidad.

Fortalezas de Handelsbanken

La solvencia del cliente como factor importante para conceder créditos; unido a la evaluación de otras variables lograban conceder préstamos que otros bancos rechazaban.

Esquema numérico de calificación de riesgo crediticio es muy efectivo; basado en dos variables (riesgo de tensión financiera y capacidad de resistencia financiera)

Control de pérdidas crediticias, a través de su enfoque personalizado con seguimiento post crédito para evaluar cambios que perjudique la solvencia

La satisfacción del cliente es una fortaleza del banco como consecuencia del modelo de negocio basado en las sucursales.

Buen employer branding, con una cultura donde los empleados están motivados para hacer las cosas bien porque es lo correcto, y no motivados por un bono de productividad.

¿Qué mercado debe elegir Handelsbanken para invertir?

Tomando en cuenta las fortalezas de Handelsbanken, se debe explotar las oportunidades que ofrece el mercado del Reino Unido, toda vez que, si bien es cierto el mercado se encuentra saturado y es controlado por 4 bancos, los clientes de estos se encuentran totalmente insatisfechos con el servicio y productos ofertados; además, no existe transparencia con los productos y los pagos efectuados. En tal sentido, el modelo de negocio de Handelsbanken, mediante el cual existe un empoderamiento local (sucursales) con el que se puede otorgar créditos o tomar decisiones respecto a las inversiones, todo en base a las relaciones personales con sus clientes; permitirá obtener una gran cuota del mercado bancario.

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