Análisis Financiero de Una Cadena de Conveniencia

Nombre del curso: Análisis de la información Financiera. Nombre del profesor:

Lic. Patricia González Cortés.

Módulo: Evidencia 2: Análisis Financiero de Una Cadena de Conveniencia.

Fecha: 03 de agosto de 2018

Bibliografía:

• Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11ª ed.). México: Cengage Learning.

• Walter Nicholson, (2011). Teoría Microeconómica, Principios Básicos y Aplicaciones (6ª ed.). México, Mc Graw Hill.

• Jay Heizer, Barry Render (2004)- Principios de Administración de Operaciones (5ª ed.). México: Pearson.

• Curso: Análisis de la Información Financiera.

ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA DE CONVENIENCIA MÁS GRANDE DEL MUNDO UBICADA EN EL ESTADO DE COAHUILA MÉXICO.

INTRODUCCIÓN

Una cadena de tiendas de conveniencia dedicada a la comercialización de productos básicos de alimentación, bebidas, farmacia y prensa, dirigidos a un mercado minorista, orientada principalmente a la venta de los productos de marca propia y categorías de diferenciación, es decir productos que solo puedes encontrar en sus establecimientos, siendo los más representativos el café y las donas. La operación de estas tiendas tiene su origen en 1946 en la ciudad de Dallas, Texas y toma su nombre debido al horario en el que brindaba servicio, de 7 a.m, a 11 p.m., siendo la única tienda conveniencia que prolongaba sus actividades hasta esa hora. A partir de 1961 la empresa comienza su expansión a lo largo de EEUU y modificando el modelo de negocios con una operación de 24 horas, inventarios sistematizados que identifican los productos más vendidos en cada mercado, incluso tienda por tienda.

En 1976 inicia sus operaciones en México, siendo el único país de América Latina en el que se tiene presencia de la marca. Actualmente en el mundo existen más de 64,000 unidades de negocios, 1973 de ellas se encuentran distribuidas en nuestro país. En México esta cadena opera algunas unidades de negocio con estaciones de gasolina los que ofrece un plus a sus clientes quienes puedes hacer el one stop shopping, es decir el cliente puede recargar combustible y satisfacer sus necesidades de conveniencia en una sola parada. Generan empleo directo para más de 15000 personas en el país, tan solo contabilizando las que operan de manera directa las tiendas, obteniendo un margen por la comercialización de sus productos de aproximadamente un 30%.

Durante los años 2010 y 2012 la empresa comenzó una estrategia de crecimiento en todo el país que incluía la apertura de 250 nuevas sucursales a lo largo del país, incluyendo aperturar tiendas en mercados nunca antes explorados lo cual generó el crecimiento de deuda de la compañía con los bancos para financiar la expansión, y una disminución en la rentabilidad del negocio pues el tiempo de maduración de las tiendas nuevas en aquellas ciudades que ya cuentan con infraestructura propia es de 3 años, mientras que los territorios nuevos tienen un tiempo de maduración de 6 años.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Al final del 2017 la empresa a nivel nacional pudo lograr sus objetivos de ventas y utilidades, sin embrago para las unidades de negocios establecidas en el estado de Coahuila, la historia fue diferente ya que aunque las ventas fueron las más altas de las historia, la combinación entre gastos operativos por encima del presupuesto y el gasto de mano de obra con crecimientos mayores del 14% contra el presupuesto no permitieron que el impacto de las ventas históricas se viera reflejado en el cumplimiento del presupuesto de la utilidad de esta zona en lo particular.

El estado financiero de esta empresa nos permite observar que sus gastos están divididos, principalmente en 3 grandes rubros; costos de operación que se generan directamente en las tiendas, es decir, faltantes de inventario, mermas, y faltante de caja, gastos de mantenimiento, todos aquellos que se derivan del mantenimiento preventivo y correctivo que las unidades de negocio requieren, pero principalmente, gasto de mano de obra que representa en promedio un 33% de los gastos totales en la operación de las unidades de negocios, y en promedio un 12% del total de la venta de la misma.

Sí logramos generar un análisis financiero adecuado, apoyados del estado financiero y su histórico de al menos 2 años de historia, si podemos conocer el estado actual del flujo de caja y su impacto en el capital de trabajo y el balance general, entonces podremos encontrar las acciones estratégicas que permitan a esta cadena de tiendas de conveniencia el alcance de la utilidad proyectada al cierre del 2018.

Una vez comprendido que los objetivos de ventas no solo se han logrado, sino que además se superaron, y que los gastos más importantes en el estado de resultados son: gasto de mano de obra, gastos de operación generados directamente en la tienda, y en menor medida los gastos de mantenimiento, la pregunta a resolver es:

¿Qué acciones específicas debe emprender la compañía en el futuro para lograr cumplir las utilidades deseadas?

OBJETIVO GENERAL

Analizar y comprender las principales desviaciones en el gasto de nómina y gastos controlables mediante los análisis verticales y horizontales del estado de resultados para establecer las acciones estratégicas que permitan alcanzar las utilidades proyectadas durante el 2018.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

• Crecimiento a doble digito de la utilidad al cierre del 2018.

• Gasto de mano de obra porcentual del 11% sobre la venta, de acuerdo al plan financiero 2018.

• Gastos controlables del 1.2% sobre la venta total anualizada para cumplir el plan financiero 2018.

MARCO TEORICO

El presente marco teórico tiene como objeto principal presentar la explicación académica que fundamente en el futuro la razón de las acciones que apoyaran y determinaran el plan maestro para el logro de los objetivos generales y específicos redactados en el planteamiento del problema del caso.

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