Análisis financiero: vertical y horizontal

Análisis financiero: vertical y horizontal

Las siguientes preguntas requieren de usted una respuesta concreta (Máximo 3 páginas y en equipos de máximo 4 personas). Valor 2 puntos.

1. Desde su punto de vista, indique tres diferencias notables entre el análisis horizontal y vertical?

ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

Analiza porcentual la estructura del balance de acuerdo a una cifra base, para establecer si una empresa tiene una distribución equitativa de acuerdo a las necesidades financieras y operativas, además no requiere de un segundo estado financiero.

Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro por ende requiere de dos o más estados financieros.

El análisis debe centrarse en los factores internos de la empresa para determinar si las cuentas están acorde al giro del negocio Es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas metas de crecimiento y desempeño.

Estático Dinámico

2. ¿Porqué como directores financieros deberíamos aplicar este tipo de análisis a los estados financieros.

Como CFO (s) Se debemos realizar estos tipos de análisis para poder obtener información de la estructura de la empresa y además llegar a una conclusión acercada a la realidad financiera de la organización y en base de esto poder tomar decisiones acertadas que tengan resultados positivos para el desarrollo de la organización.

3. Cómo analista financiero, ¿qué cuenta (s) escogería usted como “cifra (s) base” para efectuar un análisis vertical en el balance general y el estado de pérdidas y ganancias (explique).

Depende de la información que se requiera, en este sentido si se necesita una información general se tomaría como cifras base al total de activos, pasivos y patrimonio y se requiere de una información más detallada pues tomaría como base el sub total del grupo correspondiente como por ejemplo total activo corriente, total activo fijo o pasivo corriente etc.

4. ¿Qué criterios se deben considerar al examinar las variaciones en :

a. Cuentas x cobrar Variación en las ventas

b. Inventarios Variación en la cantidad o precios

c. Activo fijo Variación en planta y equipo

d. Pasivo corriente Cambio en el financiamiento

e. Pasivos laborales Aumento o disminución de personal, legislación.

f. Ventas netas Variación en cantidad vendida o precio

g. Costo de ventas Variaciones en el costo de la producción

h. Gastos de operación. Se generan o disminuyeron mas operaciones

5. Explícitamente podría usted explicar la diferencia entre la estructura de balances de las siguientes empresas:

ORGANIZACIONES DIFERENCIA DE LA ESTRUCTURA DE BALANCE.

a. Hospital A diferencia con las empresas anteriores en esta organización las cuentas de mayor peso serían las de propiedad planta y quipo, inventario, depreciaciones, esto debido a la maquinaria, instrumentos, medicinas utilizados en la práctica medicinal además del edificio como tal.

b. Distribuidora de vehículos o similar Las cuentas con mayor peso en el balance de esta organización son maquinaria y equipo, inventarios esto de acuerdo al giro del negocio

c. Cooperativa de ahorro y crédito

Las cuentas con mayor peso en el balance de esta organización son activos corrientes como inversiones, bancos y otras instituciones financieras cartera de créditos cuentas por cobrar, así mismo tienen mayor rubro en sus obligaciones con sus clientes (depósitos)

c. Editorial En este tipo de industria la dinámica de la estructura de balance baria respecto al de otras empresa puesto que en esta las cuentas de mayor peso seria, inventario, propiedad planta

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