CONCONCRETO

CONSTRUTORA CONCONCRETO

Es una empresa de servicios, dedicada al desarrollo de proyectos de edificación e Infraestructura; en la parte de edificación construyen proyectos de tipo industrial, comercial, institucional y de vivienda. Plantas de producción, subestaciones eléctricas, silos deslizados, embarcaderos, grandes superficies, universidades, bibliotecas, clínicas, centros culturales y todo tipo de proyectos de vivienda, hacen parte de las obras de edificación que hemos desarrollado. Y en la parte de edificación diseñan, construyen, mantienen y operan obras de grandes magnitudes tales como túneles, puentes, aeropuertos, centrales hidroeléctricas, carreteras, intercambios viales y sistemas de transporte masivo. Los servicios de construcción especializada propios de esta área, han marcado el liderazgo en la historia de Conconcreto, debido a la complejidad administrativa y de ingeniería de los proyectos ejecutados.

Es la primera empresa en Colombia de Ingeniería y Construcción en implantar la Solución Integral de Negocios, Enterprise Resource Planning (ERP) de SAP AG, para facilitar los procesos integrados con el enfoque de ciclo rápido y a menor costo, alta visibilidad y calidad de la información, soporte en la toma de decisiones, y procesos nuevos y mejorados

Emisor: Constructora Conconcreto S.A

Domicilio: Carrera 43 A No. 18 Sur 135, piso 4 Torre Comercial Sao Paulo Plaza, Medellín, Colombia

Actividad principal: La Compañía es una empresa de servicios, con dos nichos de negocio: el primero dedicado al desarrollo de proyectos de construcción e infraestructura, al estudio, diseño, planeación, contratación y ejecución de toda clase de edificaciones, obras civiles y bienes inmuebles en general, así como la realización en ellas de adiciones, mejoras, modificaciones, restauraciones y reparaciones; el segundo es la inversión en activos inmobiliarios los cuales administra y opera, y que se convierten en generadores de rentas de largo plazo. Igualmente la Compañía tiene por objeto también la prestación de servicios técnicos y de consultoría en los diferentes campos de la ingeniería civil, y la realización de trabajos, estudios, consultorías y proyectos en materia de urbanismo y arquitectura.

Características de una Oferta de acciones de constructora Conconcreto

Clase de Título Ofrecido: Acciones Ordinarias

Valor Nominal por Acción: Ciento tres pesos ($103.00) por Acción Ordinaria.

Número de Acciones Ordinarias a emitir: Ciento Ochenta millones (180´000,000) de Acciones Ordinarias.

Monto de la Emisión: Doscientos Cuarenta y Tres mil millones de pesos ($243´000, 000,000)

Precio de Suscripción: Mil Trescientos cincuenta pesos ($ 1,350) por Acción Ordinaria

Lote Mínimo a Demandar:

Ley de Circulación: Las Acciones Ordinarias son nominativas y circularán en forma desmaterializada.

Destinatarios de la Oferta: Los Actuales Accionistas, los Cesionarios y el público en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías

Mercado al que se dirige: Las Acciones Ordinarias serán ofrecidas mediante Oferta Pública en el mercado principal, mediante la construcción del Libro de Ofertas.

Modalidad de Inscripción: Las Acciones Ordinarias objeto de la Oferta de que trata el presente Prospecto están inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores.

Bolsa de Valores: Las Acciones Ordinarias están inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia

Plazo de Suscripción: Quince (15) Días Hábiles contados a partir del Día Hábil de publicación del Aviso de Apertura del Libro de Ofertas.

Estructurador y Agente Líder Colocador: Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa.

Administrador de la Emisión: Depósito Centralizado de Valores de Colombia S.A., Deceval.

ANALISIS FUNDAMENTAL.

Posibles riesgos Externos (sistémico)

El PIB a precios constantes creció 2,8% en el primer trimestre de 2013 respecto al mismo trimestre de 2012 (5,4%). Sectorialmente, durante el mismo periodo de referencia, el PIB de la construcción registró un crecimiento anual de 16,9%. Los subsectores del PIB de la construcción (obras civiles y edificaciones) crecieron 17,5% y 16,0% respectivamente, con relación al mismo trimestre del año inmediatamente anterior. La producción de cemento gris en abril de 2013 creció 4,2% respecto al mismo mes de 2012,variación que contrasta con el crecimiento negativo de los últimos cuatro meses anteriores. La variación acumulada en lo que va corrido del año se encuentra en -3,9%. Los despachos de cemento gris, durante el mes de abril de 2013 crecieron 16,4% respecto a abril de 2012. Por canal de distribución el incremento más importante se registró en constructores y contratistas, con una variación de 35,3%.

El número de las viviendas financiadas tanto nuevas como usadas, durante el primer trimestre de 2013, decreció 7,3% y 11,9% respectivamente. De igual manera, el valor de los créditos para comprar vivienda nueva y usada, durante el mismo trimestre de análisis, decreció 2,3% y 9,5%, respectivamente. El valor de los créditos para compra de VIS creció 0,3%; no obstante, la variación para compra de VIS nueva, fue superior en 6,6%; en cambio, No VIS, decreció 13,7%. Durante el primer trimestre de 2013, el IPVN, creció 11,8% frente al mismo trimestre del año anterior (9,5%). El Índice de Costos de la Construcción de Vivienda (ICCV, por grupos de costos, mano de obra, registró la mayor variación en mayo 2013, 0,15% respecto a abril del mismo año. De igual manera, el grupo mano de obra del Índice de Costos de la Construcción Pesada (ICCP), durante el mismo mes de análisis, presentó la mayor variación (0,28%).

Situacion sector productivo.

El PIB de la construccion ha crecido 1,6 veces del PIB en los ultimos años. Este comportamiento debera matenerse en los proximos periodos debido al atraso en infraestructura del pais, a las nuevas necesidades derivadas de loso tratados de libre comercio que ha firmado Colombia.

En los ultimos dos años, la inversion en vias y carreteras ha estado por encima del resto de los subsectores de infraestructura, no obstante estas inversiones se han visto afectadas por

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