Indicadores Financieros

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Liquidez: son razones que evalúan la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo y la habilidad de esta para convertir sus activos en efectivo.

1. Liquidez cuantas unidades de activo corriente tenemos por cada unidad de pasivo corriente

Activo corriente/Pasivo corriente=

2. Prueba Acida (liquidez inmediata) no incluye el inventario porque la formula muestra la capacidad de convertir el activo corriente en efectivo y el inventario no es tan fácil de convertir en efectivo.

(Activo corriente - inventario) / Pasivo corriente=

3. Capital de trabajo cuanto tengo de más en mi activo corriente en relación a mi pasivo corriente. (puede ser que tenga mucha liquidez)

Activo corriente – pasivo corriente=

4. Intervalo Básico Defensivo medida de la liquidez en general implementada para calcular el número de días durante los cuales la empresa podrá operar con sus activos líquidos actuales sin ninguna clase de ingresos provenientes de sus ventas u otras fuentes.

IBD= (efectivo + inversiones temporales + cuentas por cobrar) / ((costo de ventas + gastos Generales) / 365 días)) =

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Son aquellas que miden el grado de eficiencia con el cual la empresa utiliza las diferentes categorías de activos que posee para sus operaciones teniendo en cuenta su velocidad de recuperación y expresando el resultado mediante un índice, número de veces o número de días.

1. Rotación de Inventarios mide la rotación de los inventarios

Costo de los vendido / inventario promedio=

2. Plazo promedio de los inventarios muestra a cada cuantos días rota el inventario (cuantos días tarda en vender el inventarios) es bueno o malo depende a que se dedica la empresa.

360 días / rotación de los inventarios=

3. Rotación de Cuentas por cobrar representa las veces que vendí al crédito y lo cobre en el año

RCC= ventas anuales al crédito / promedio de cuentas por cobrar=

4. Plazo promedio de cuentas por cobrar el promedio de los días que le di crédito a mis clientes (es bueno o malo depende las políticas de la empresa cuantos días dan de crédito)

PPCC= 360 días / RCC=

5. Rotación de Cuentas por pagar representa las veces que roto mis cuentas por pagar, (las veces que compre al crédito y lo pague)

RCP= compras anuales al crédito / promedio de cuentas por pagar=

6. Plazo promedio de cuentas por pagar representa los días que me dieron de credito

PPCP= 360 días / RCP

Ciclo neto de comercialización si es gerente quiere un resultado negativo, si es cliente un resultado positivo y si es proveedor un resultado cero (al contado) el óptimo es cero.

Plazo promedio de cuentas por cobrar

(+) Plazo promedios de los inventarios

= sub total (número de días que estamos financiando la operación de la empresa, tiempo en días que salió en efectivo y regreso a mi empresa)

(-) plazo promedio de cuentas por pagar

= ciclo neto de comercialización

INDICADORES DE SOLVENCIA son aquellos que miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deuda.

Estructuras

Estructura de Capital: define como la sumatoria de los fondos provenientes del aporte de los propios accionistas y los adquiridos mediante deuda de largo plazo.

Estructura Financiera: corresponde al total de la deuda tanto corriente como no corriente, más la suma del patrimonio de los accionistas.

Razón de Endeudamiento lo que representa mi pasivo en relación a mi activo puede ser hasta un 75%

Pasivo total / activo total

Apalancamiento total no puede ser mayor a 3 veces (el 25% del total del activo)

Pasivo total / capital

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