Bionegocioos

EJERCICIOS DE MERCADO DE DIVISAS Y TIPO DE CAMBIO

1. La cotización del franco suizo es $0.7480 a la compra y $0.8100 a la venta ¿Cuál es el spread en puntos y en porcentaje?

2. La tasa spot del franco suizo es $1.95 y la forward a 90 días es de $1.88 ¿Cuál es el premio (descuento) en términos porcentuales?

3. Se sabe que el premio es de 4.50% y la tasa forward a 180 días es de 0.011444. ¿Cuál es la tasa spot?

4. En 1993 el cruzeiro brasileño perdió (se deprecio/devaluó) 35% de su valor en dólares ¿Qué le pasó al dólar respecto a esta moneda?

5. Las siguientes cotizaciones están disponibles

0.90 US$/C$

0.30 US$/DM

3.02 DM/C$

a) ¿Existe posibilidad de arbitraje? ¿Cuántas tasas cruzadas hay (calcúlelas)?

b) De ser así explique los pasos y calcule el rendimiento en términos porcentuales de una inversión inicial de US$1,000,000.00

c) ¿En general cómo decide sobre la cotización que debe usar primero para realizar su operación de arbitraje?

6. Si el 24 de agosto de 2000, el dólar americano cotizaba en Frankfurt a 1,05 euros, en Zurich a 1,6 francos suizos y en Tokio a 125 yenes. Calcular:

a) La cotización en euros del franco suizo y del yen.

b) La cotización en francos suizos del euro y del yen

c) La cotización en yenes del franco suizo y del euro

7. El tipo de cambio en el Perú es de S/. 2.87 la venta y S/. 2.84 la compra por dólar estadounidense, además la tasa de interés en el Peru es 2.5% y en EEUU es de 0.85%. Si se especula que el tipo de cambio para dentro de 30 días será S/. 2.9 para la venta y S/. 2.88 para la compra por dólar.

Determine usted como podría aprovechar el especulador esta situación, si es conveniente.

Determine la ganancia o pérdida bruta.

8. Se tiene la siguiente información:

$/€

Mercado de divisas al contado 0,900

Forward a tres meses 0,880

Forward a seis meses 0,870

Tipos de interés:

3 meses 3,5% ($) 4,5% (€)

6 meses 3,5% ($) 4,5% (€)

Inflación anual prevista 3% ($) 5% (€)

Responde a las siguientes preguntas:

a) ¿Con qué prima o descuento cotiza el Euro frente al Dólar a 3 meses?

b) Si se cumpliera la TPPA (Teoría de la Paridad del Poder Adquisitivo) en su versión relativa, ¿cuál crees que será la cotización en el mercado al contado dentro de un año?

9. Se tiene la siguiente información:

$/€

Mercado de divisas al contado 1,08

Tipos de interés 1 año 5% ($) 3,5% (€)

Inflación anual prevista 2,5% ($) 1% (€)

¿Cuál es el valor esperado del tipo de cambio $/€ para dentro de un año según la TPPA?

10. Para obtener el tipo de cambio forward del Sol / Dólar a una fecha determinada, es necesario contar con información de las tasas en Soles y Dólares al plazo de la operación. El T.C forward será mayor o menor al spot dependiendo del diferencial de las tasas de interés en estas dos monedas. Se tiene la siguiente información:

•T.C Spot: 3.10

•Plazo: 30 días

•Tasa de interés en S/. a 30 días. 4.80%

•Tasa de interés en USD a 30 días.5.00%

11. Con respecto al ejercicio anterior, La empresa ABC es exportadora y tiene ingresos en USD. Sus gastos corrientes sin embargo (planillas, pago a proveedores, gastos operativos, pago de impuestos), son todos enSoles. La empresa por ello necesita en 30 días salir a vender USD 250,000 y obtener los Soles para cubrir sus obligaciones en moneda local. Para eliminar este riesgo y esta incertidumbre, la empresa puede entrar en un acuerdo con Citibank, para que este le compre sus Dólares a un tipo de cambio preacordado, es decir al T.C Fwd. La cobertura genera el siguiente efecto financiero:

12. Calcule el tipo de cambio forward del peso mexicano a 90 días. El tipo de cambio spot es de 7.85 pesos/dólar, si la tasa a 90 días en dólares es de 5.05% y la tasa en pesos para ese período es 21%.

13. Un importador mexicano desea saber cuantos pesos necesita tener para pagar una Carta de Crédito en dólares norteamericanos, con vencimiento

...