Análisis e interpretación de estados financieros.

Explicación del tema 1

Análisis e interpretación de estados financieros

Tema 1. Balance general

El balance general es el estado financiero más conocido y divulgado. Esto tiene una razón de ser: en él encontramos la información más básica sobre la empresa. Una forma más correcta de llamarlo sería “estado de situación financiera”, que quiere decir que podemos ver el desglose de los activos, los pasivos y el capital de la empresa, dándonos una idea de lo que posee, las cantidades que debe y el capital aportado por los socios, todo esto a un periodo de tiempo determinado. El balance general se elabora comúnmente al cierre de cada periodo mensual, trimestral o anual, dependiendo del uso que se le vaya a dar a la información.

Todo lo anterior nos lleva a una definición de “balance general” comúnmente aceptada: estado que muestra en unidades monetarias los recursos económicos de la empresa y las fuentes de financiamiento de éstos en un periodo de tiempo determinado.

Éste es un ejemplo de la forma más común de presentar un balance general:

Mama Mía SA de CV

Balance general

al 31 de diciembre de 2008

Total activos = $90,000 Total pasivos = $30,000

Capital contable = $60,000

Del lado izquierdo se encuentran los activos de la empresa y del derecho los pasivos y el capital. Algo de lo que siempre debemos de asegurarnos al hacer un balance general es que la suma de ambos lados debe de ser igual, es decir, que:

Veamos ahora más a fondo las partes que componen el activo (ubicado al lado izquierdo del documento que formularemos), que se refiere a los bienes o posesiones de la empresa, ya sean tangibles o intangibles (patente), o bien gastos en que se haya incurrido durante el periodo de tiempo determinado.

Existen tres tipos de activos, cuya suma equivale al activo total:

• Activo fijo

• Activo circulante

• Activo diferido

Cada tipo de activo tiene sus propias características. La diferencia entre ellos radica, principalmente, en la frecuencia en la que el activo se puede convertir en efectivo o consumido en su totalidad.

Activo fijo:

Se refiere a los bienes físicos que pertenecen a la empresa y que generalmente duran más de un año apoyando a la producción del bien o servicio; con el tiempo van perdiendo su valor, lo que se conoce como “depreciación”. Es difícil convertirlos en efectivo.

Los activos fijos que se utilizan con mayor frecuencia son:

• Terrenos

• Edificios

• Maquinaria y equipo

• Equipo de transporte

**Nota: el terreno es el único activo fijo que no se deprecia.

Activo circulante:

Se caracteriza principalmente por su facilidad para convertirse en efectivo y utilizarse en el pago de todos los gastos normales de la empresa o para comprar más activo circulante durante el ciclo de operaciones anual.

Ejemplos de activo circulante:

• Efectivo

• Inventarios

• Pagos adelantados

• Clientes (cuentas por cobrar)

Activo diferido:

Se le conoce también con el nombre de activo intangible, esto quiere decir que su verdadero valor se da por el valor que le concede a la empresa el utilizarlo. No es un bien físico y se adquiere pensando en usarlo durante su vida útil para las operaciones normales del negocio.

Los más comunes son los siguientes:

• Gastos de instalación y adaptación

• Gastos de organización

Pasivos

Los pasivos son todas las deudas u obligaciones que haya contraído una empresa para financiar la adquisición de sus activos y que deben ser pagadas en el transcurso del periodo o en periodos futuros. Dependiendo de la duración de la deuda, se le clasifica en pasivo circulante (pasivo a corto plazo) y pasivo no circulante (pasivo a largo plazo).

El pasivo circulante dura menos de un año. Los tipos más comunes son los siguientes:

• Proveedores

• Impuestos por pagar

• Documentos por pagar

El pasivo no circulante dura más de un año. Estos son algunos ejemplos:

• Préstamos hipotecarios

• Obligaciones a pagar a largo plazo

Capital Contable

Es la diferencia entre el pasivo y el activo. Esto quiere decir que es la aportación que hicieron los socios de la empresa o las utilidades retenidas del ejercicio anterior.

A continuación se listan las partidas más comunes:

• Capital social

• Utilidades retenidas

• Aportaciones para aumentos de capital

El estado de situación financiera es regulado por las Normas de Información Financiera (NIF) A-1 y 5. Éstas pretenden estandarizar la forma en la que se muestra la información en los estados financieros.

Ejemplo de cómo se presenta un estado de situación financiera:

Cía. XYZ, S.A.

Estado de situación financiera (balance general)

al 31 de diciembre de 2014

ACTIVO PASIVO

Activo circulante Pasivo circulante

Efectivo $ 20,000 Impuestos $ 30,000

Bancos $ 50,000 Préstamos bancarios $ 20,000

Clientes $ 15,000 Proveedores $ 15,000

Inventarios $ 10,000 Acreedores diversos $ 10,000

Otros activos circulantes $ 5,000 Suma el circulante $ 75,000

Suma el circulante $ 100,000

Activo fijo Pasivo fijo

Edificios $ 80,000 Préstamos bancarios $ 70,000

Depreciación acumulada $ -2,000 Obligaciones por pagar $ 45,000

Maquinaria y equipo $ 49,000 Suma el fijo $ 115,000

Otros activos fijos $ 20,000

Suma activo fijo $ 147,000 TOTAL PASIVO $ 190,000

CAPITAL

Activo diferido Capital social $ 50,000

Gastos de instalación y adaptación $ 10,000 Resultados del ejercicio anterior $ 19,000

Amortización acumulada $ 6,000 Resultado del ejercicio $ 7,000

Otros activos diferidos $ 3,000

Suma el diferido $ 19,000 TOTAL CAPITAL $ 76,000

TOTAL DE ACTIVO $ 266,000 TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 266,000

Con esto concluimos el primer tema del curso. Espero que haya sido de tu interés, pues representa la base de gran parte de la teoría del curso, ya que en este estado se verán reflejados los resultados de los otros estados financieros.

Explicación del tema 2

Análisis e interpretación de estados financieros

Tema 2. Estado de resultados

El estado de resultados es uno de los estados financieros primordiales, ya que en éste se registran todas las operaciones que ha tenido la empresa durante un periodo determinado, lo cual arroja datos muy importantes con respecto a la empresa que estemos analizando. No sólo nos permite ver la situación actual de la empresa, es decir, si han tenido utilidad o pérdida, sino que además desglosa las operaciones que han llevado a que se genere ese diferencial.

Debe realizarse por lo menos una vez al año, aunque es más recomendable hacerlo en períodos mensuales o trimestrales, para poder hacer uso de las herramientas financieras y detectar áreas de oportunidad dentro de nuestra empresa. Por ejemplo, definir en qué sector son más fuertes los gastos que se realizan, pudiéndole dar una idea al usuario de la información de cómo aumentar la utilidad de la empresa.

Hay dos tipos de actividades que deben de ser registradas dentro del estado de resultados:

• Ordinarias: propias de la producción de la empresa, como los costos, gastos e ingresos que se generan comúnmente durante el periodo en el que se realizan actividades relacionadas al giro de la empresa.

• Extraordinarias: se realizan de forma ocasional y no tienen que ver con el giro de la empresa. Un ejemplo de esto puede ser la venta de un terreno, maquinaria, etc.

En este estado financiero también es necesario tomar en cuenta las normas marcadas dentro de la NIF correspondiente; en este caso, la NIF B-3 determina la forma correcta de clasificar los ingresos, costos y gastos. A continuación aparece un ejemplo:

Fuente: Anónimo. Normas de Información Financiera (2008). Instituto Mexicano de contadores Públicos. México.

Ventas o ingresos netos

Son los ingresos de una empresa que se derivan de sus actividades primarias, ya sea la venta de alguna parte de su inventario o la prestación de un servicio. En este rubro se debe disminuir lo correspondiente a descuentos, devoluciones y bonificaciones que se hayan otorgado a los clientes. De esta forma, la cuenta queda como ingresos netos.

Costos y gastos

Éstos tienen que ver con los costos en los que se incurre para realizar las actividades primarias, que son la principal fuente de ingresos de la empresa.

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