Razones Financieras
Enviado por dai_soto • 26 de Septiembre de 2019 • Síntesis • 646 Palabras (3 Páginas) • 155 Visitas
RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son indicadores, los cuales se utilizan para poder cuantificar o medir la realidad económica y financiera que tiene una empresa o una unidad evaluada, así como su capacidad para asumir ciertas obligaciones de las que deben hacerse cargo para conseguir desarrollarse en la sociedad.
Dicho de otro modo, son herramientas utilizadas en el estudio de los estados financieros con el fin de obtener información que coadyuve en la toma de decisiones de la empresa de una manera sencilla y eficaz para asegurar el éxito de la misma.
De igual manera, resultan muy útiles para las personas o entidades que quieran tener relaciones comerciales con la firma en cuestión, como es el caso de los inversionistas, proveedores e incluso las entidades encargadas de otorgar los créditos.
Clasificación:
- Rentabilidad: permite medir la capacidad de la empresa para generar utilidades.
- Liquidez: ayudan a medir la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo, es decir, aquellas con vencimiento menor a un año.
- Actividad: nos indica cuanto tiempo le toma a la empresa recuperarse.
- Solvencia y endeudamiento: nos permite saber cómo se está invirtiendo el capital de los socios y el capital que es financiado por terceros, como por ejemplo las instituciones de crédito.
- Producción: mide la eficiencia de recuperación de lo invertido
- Mercadotecnia: mide la efectividad de las técnicas de mercadeo.
- Financieras: es un compendio de todas las demás.
- De rotación: tienen como objetivo medir el aprovechamiento que estamos haciendo de los activos de la empresa
- Cronológicas: mide la velocidad de recuperación de lo invertido
El análisis de las razones financieras puede ser:
- De corte transversal, es decir, a una fecha determinada
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- De comparación con otras empresas o algún tipo de modelo de referencia
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- Series de tiempo, como ha evolucionado el endeudamiento a lo largo del tiempo.
[pic 3]
- Análisis combinado.
[pic 4]
| Razones Financieras | Formulas |
RENTABILIDAD | ||
1 | Utilidad por acción | Utilidad neta/número de acciones |
2 | Inversión de los accionistas | Utilidad neta/capital contable inicial |
3 | Margen neto de utilidad | Utilidad neta/ventas netas |
4 | Inversión antes de intereses | Utilidad neta+intereses/capital contable inicial |
| Pasivo circulante | pasivos bursátiles, préstamos a corto plazo, cuentas por pagar |
5 | Inversión total | Utilidad de operación/pasivo circulante |
LIQUIDEZ | ||
6 | Disponible | Caja y bancos/pasivo circulante |
| Activo Circulante | todo menos bienes |
7 | Capital del Trabajo | activo circulante/pasivo circulante |
8 | Severa o del acido | activo rápido/pasivo circulante |
9 | Posición Defensiva | Capital de trabajo/pasivo circulante |
10 | Margen de Seguridad | Promedio clientesx360/ventas a crédito |
ACTIVIDAD | ||
11 | Rotación de cartera o clientes | Promedio clientesx360/ventas a crédito |
12 | Rotación de proveedores | Promedio proveedoresx360/compras a crédito |
13 | Rotación de inventarios materiales | Promedio inv. Materialesx360/consumo de materiales |
14 | Rotación de inventarios de producción | Promedio inv. producción en procesox360/costo de producción |
15 | Rotación de inventarios de producto terminado | Promedio inv. Producto terminadox360/costo de ventas |
16 | Rotación de activos totales | ventas netas/activos totales promedio |
17 | Rotación de activos fijos | ventas netas/activos fijos promedio |
SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO | ||
18 | Endeudamiento | pasivo total /activo total |
19 | Cobertura financiera | Utilidades antes de provisiones/costos financieros |
20 | Cobertura efectiva | Utilidades antes de provisiones+depreciaciones/provisiones |
PRODUCCION | ||
21 | Eficiencia del proceso productivo | Costo variable de producción/precio de ventas de producción |
22 | Eficiencia de la contribución marginal | Costos fijos de producción/precio de venta de producción |
23 | Inversión circulante | Inventarios de fabricación/precio de venta de la producción |
24 | Capital de las instalaciones | Activos fijos de producción/precio de venta de producción |
MERCADOTECNIA | ||
25 | Rendimiento de la función mercadotécnica | Contribución de mercadotecnia/activos de mercadotecnia |
26 | Costo de la función mercadotécnica | costo de mercadotecnia/ventas netas |
27 | Rotación de la función mercadotécnica | ventas netas/activos identificables con la función |
28 | Efectividad de la publicidad | Publicidad ejercicio anterior/ventas de este ejercicio |
FINANCIERAS | ||
29 | Del capital de trabajo | activo circulante/pasivo circulante |
30 | Del margen de seguridad | capital de trabajo/ promedio de proveedores |
31 | Severa o prueba del acido | activo rápido/pasivo circulante |
32 | De protección al pasivo circulante | capital contable/pasivo circulante |
33 | Del capital inmovilizado | activo fijo tangible/capital contable |
34 | De protección al capital social | superávit/capital social |
35 | De índice de rentabilidad | Utilidad neta/capital contable inicial |
36 | De liquidez o disponibilidad | Caja y bancos/pasivo circulante |
37 | De endeudamiento | pasivo total /activo total |
DE ROTACION | ||
38 | De clientes | ventas netas/promedio de clientes |
39 | De proveedores | compras netas/promedio de proveedores |
40 | De inventario de materiales | materiales consumidos /prom. De inventario de material |
41 | De inventario de productos en proceso | costo de producción/prom. De inv. De producción en proceso |
42 | De inventario de productos terminados | costo de ventas/promedio de inv. De producto terminado |
CRONOLOGICAS | ||
43 | Plazo medio de cobro | 360 días/rotación de clientes |
44 | Plazo medio de pagos | 360 días/rotación de proveedores |
45 | Plazo medio de ventas | 360 días/rotación de inventario de producto terminado |
46 | Plazo medio de consumo de material | 360 días/ rotación de inventario de materiales |
47 | Plazo medio de producción | 360 días/rotación de inventarios de producción en proceso |
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