Ciclo Financiero

1. Ciclo Financiero

El ciclo financiero de una empresa comprende la adquisición de materias primas, su transformación en productos terminados, la realización de una venta, la documentación en su caso de una cuenta por cobrar, y la obtención de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea el tiempo que tarda en realizar su operación normal (compra, producción, venta y recuperación). Éste se diferencia del ciclo operativo porque el ciclo operativo es el tiempo que tarda en realizarse toda la operación de la empresa y el ciclo financiero son los días que necesitas financiar y conseguir dinero para cubrirlos.

1.1. Características

• Todos los valores (efectivo, inventario, cuentas por cobrar) tienden a seguir una sola dirección, la que tiene como meta llegar al efectivo.

• Los ciclos financieros se superponen unos de otros ya que poco antes de que termine el primero, comienza el segundo, moviéndose siempre todos en la misma dirección.

• Existe una aparición paralela de obligaciones financieras o de cancelación del pasivo.

• Transcurso de tiempo para la “conversión a efectivo” y “exigibilidad del pasivo”.

1.2. Aspectos generales

Ciclo financiero a corto plazo

El ciclo financiero corto se describe como flujo de fondos (generación operativa); cada ciclo tiene una duración, que está relacionada con la magnitud de recursos requeridos para la operación. Esta magnitud también es consecuencia del nivel de actividad del negocio.

Ciclo financiero a largo plazo

El ciclo financiero a largo plazo contiene las inversiones de carácter permanente que se efectúen para realiza el objeto del ente económico, así como los financiamientos a largo plazo y el patrimonio que incluye los resultados del periodo.

Características:

Se inicia con la aportación de los accionistas, obteniéndose también financiamiento a largo plazo los cuales serán aplicados a la adquisición de inversiones tangibles permanentes, los que eran participando en el ciclo a corto plazo mediante las depreciaciones incorporadas a la producción.

Importancia del ciclo financiero a largo plazo

El ciclo financiero a largo plazo apoya al de corto plazo al transferir gradualmente recursos a través de la depreciación, la amortización y el agotamiento.

2. Estructura financiera

Es la distribución esencial y permanente de sus activos, así como de las fuentes de financiamiento de ellos, los pasivos,

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