La Ciclo Financiero

El ciclo financiero de una empresa comprende la adquisición de materias primas, su transformación en productos terminados, la relación de una venta, la documentación en su caso de una cuenta por cobrar, y la obtención de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea el tiempo que tarda en realizar su operación normal (compra, producción, venta y recuperación)

EFECTIVO —- MATERIA PRIMA —– PRODUCCION EN PROCESO —– PRODUCTO TERMINADO —— VENTAS —– CUENTAS POR COBRAR —- EFECTIVO

Esta cadena nos representa el ciclo financiero; para su determinación se aplica la siguiente fórmula:

Rotación De Cuentas Por Cobrar + Rotación De Inventarios- Rotación De Proveedores = CICLO FINANCIERO

Naturalmente en tanto menor número de días lleve completar el ciclo financiero, la empresa logrará un mejor aprovechamiento de sus recursos.

En la administración del ciclo financiero, se trata de reducir al máximo posible la inversión en cuentas por cobrar e inventarios sin que ello implique la pérdida de venta, por no ofrecer financiamiento o no contar con existencias (materia prima o producto terminado).

Asimismo se trata de aprovechar al máximo los plazos concedidos voluntariamente por los proveedores, sin llegar al extremo de incurrir en mora, lo cual puede ocasionar que: no coticen los mejores precios, que dejen de considerar la empresa como cliente confiable, o bien que surtan con retraso nuestros requerimientos de compra.

Fórmulas aplicadas para la determinación de la rotación de cuentas por cobrar, proveedores y de Inventarios:

Rotación de Ctas por Cobrar = Clientes x No. Días del Estado de Resultados / Ventas

Rotación de Proveedores = Proveedores x No. Días del Estado de Resultados / Costo de Ventas

Rotación del Inventario = Inventarios x No. Días del Estado de Resultados /Costo de Ventas

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