Administracion financiera

PRESENTADO A:

MARTA LUCIA FUERTES DIAZ

CEAD ROBERTO DE JESUS

SEPTIEMBRE 21 DE 2015

CARTAGENA

Introducción

La importancia de la administración financiera en el entorno en que se desempeña, permitiendo generar herramientas que aportan el beneficio de organización, reconociendo cuales son las razones financieras e interpretándolas identificando los rubros necesarios a tener en cuenta para el análisis financiero y las posibles fuentes de financiamiento a las que puede recurrir una empresa para financiar su proyecto.

Objetivos generales

Realizar un análisis de la administración financiera identificando la importancia ya que por medio de ella se puede dar solución y prevención a eventualidades, donde facilite la toma de decisiones de la empresa.

Objetivos específicos

Identificar la unidad del módulo para adquirir más conocimiento.

Reconocer las fórmulas de las razones financieras

Identificar las distintas fuentes de financiamiento

Razones financieras

Son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder definir su objetivo social.

Las razones financieras permite ser comparativas entre los diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente tener evaluaciones sobre resultados pasados para hacer correctivos si a ello hubiere lugar.

Clasificación formula interpretación

Categoría Nombre de formula Formula Interpretación

Razones de liquidez Razón circulante Razón circulante=

Activos corrientes

Pasivos corrientes Es el que mide la capacidad de la empresa para convertir sus activos corrientes en efectivo y cumplir con ellos sus deudas a corto plazo. Mientras mayor sea la razón circulante más liquida es la empresa.

Prueba acida Prueba acida=

Activos corrientes – inventarios

Pasivos corrientes Es una razón más exigente que la razón corriente al momento de determinar la liquidez de una empresa hay escenarios que una razón igual o una superior a uno es un buen indicador.

Razón de actividades Rotación de inventarios Rotación de inventarios=

Costos de ventas

Inventario

Miden el número de veces que los inventarios rotan en un periodo determinado. El resultado se debe comparar con estándares la industria donde permite saber si conviene o hay que modificar las políticas de inventario para alcanzar un mejor nivel.

Periodo promedio de cobro Periodo promedio de cobro=

Cuentas por cobrar

Ventas anuales Es el periodo promedio que se debe recuperar la cartera que hay pendiente producto de las ventas a crédito.

Periodo promedio de pago. Periodo promedio de pago=

Cuentas pagar

compras diarias promedio

Es le tiempo promedio en el cual se recuperan las cuentas por pagar.

Rotación de activos Rotación de activos locales=

Ventas

Total activos Es indicador de la eficiencia; ya que se estima que entre más rápido cambie sus activos mayores es la intensidad de su uso.

Razón de deuda o índice de endeudamiento Razón de deuda =

Deuda total

Total activo El resultado dice que la empresa ha financiado un porcentaje de sus activos con deuda, la cual se puede usar para hallar la relación de deuda con respecto al capital de las empresas.

Razón de cobertura de intereses

Razón de cobertura de interés =

Utilidades de intereses

(EBT)

gastos por intereses

Demuestra la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus utilidades el pago de los intereses generados por la deuda.

Razón de cobertura de pagos fijos Razón de cobertura de pagos fijos= utilidad antes de intereses e impuesto

(EBT)

Pagos de arrendamiento financiero.

Gastos por intereses +

Pagos de arrendamiento financiero +

Dividendos acciones preferentes+

Reserva de impuesto Determina el número de veces de la empresa está en capacidad de cumplir con todas sus obligaciones de pagos, fijos como los intereses, capital de préstamos, los pagos de arrendamientos financieros (leasing) y los dividendos de las acciones preferentes.

Razones de rentabilidad Margen de utilidad bruta Margen de utilidad bruta =

Ventas – costos de venta –

Ventas

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