ANALISIS DE BALANCE GENERAL: CINEPLEX 2019

Balance general

Activos

• Cineplex tiene un activo total de 462,989.00 (miles) de soles al cierre del ejercicio 2018, el cual se reparte en un total de activos corrientes de 108,414 (miles) de soles y activos no corrientes de 354,575 (miles) de soles. En comparación al 2017 en el 2018 tuvo un incremento en total activo de 60,856 (miles) soles que representa un incremento del 15% a comparación del año anterior.

Esto se ve claramente reflejado por el aumento en 64,515 (miles) de soles que es un 146% en total activo corriente y disminución de 1% en el activo no corriente el cual es -3,599.00 (miles) de soles.

Con respecto al activo corriente

• En efectivo y equivalentes al efectivo se ve un incremento del 305% el cual en efectivo es 56,592 (miles) de soles el cual proviene por las ventas realizadas por los diferentes complejos de la compañía, el cual se encuentra en poder de la empresa recaudadora. Estos ingresos son de libre disponibilidad y no devengan intereses
• En cuentas por cobrar comerciales del activo corriente, se observa un aumento del 26% a comparación del año anterior esto se debe al 90% de las ventas que realizan por las entradas y venta en confitería la cual ha sido al contado, y la diferencia del 10% es por cuentas por cobrar que han realizado y son a 180 días los cuales están dadas por clientes corporativos.
• En cuentas por cobrar a subsidiarias se ve una variación del 2406% en comparación al año anterior, pero a comparación del activo total este monto es solo de 138 mil soles el cual es el 0.75%, estas cuentas por cobrar son hacia empresas del grupo Intercorp (interbank) del cual es parte Cineplex.
• En existencias, se ve una variación del 40% a comparación el año 2018 y 2017, pero en el 2018 el porcentaje de las existencias es 1.88% del activo total. Las existencias de Cineplex se basa en compra de suministros (accesorios de proyección y repuestos de mantenimiento), mercaderías (correspondiente a la confitería) y existencias por recibir.

Con respecto al Activo no corriente

• En gastos por pagos por anticipado en el 2018 ha aumentado en 19,810 (miles) de soles el cual corresponde a un aumento del 23%. Esto se debe por un aumento del derecho de llave el cual corresponde al uso de un local comercial Trastienda Integradas S.A.C el cual devengará hasta el año 2036, además de los saldos devengados por Supermercados peruanos hasta el 2044 y otros devengados por locales comerciales.
• En Inmuebles. Maquinarias y equipos netos con respecto al año anterior cayo en un -3%, pero estos 303,808 (mil) soles a comparación del activo total corresponde a un 65.62% del total de activos, y esto se debe por la apertura en el 2017 de los complejos de Villa Maria del Triunfo y Villa el salvador, la remodelación del complejo de Arequipa y la implementación de las nuevas oficinas ubicadas en Miraflores; estos nuevos complejos y mejoras en el 2018 ha sido de 219,032 (miles) de soles y en el 2017 fue 220,977 (miles) de soles.

Pasivo y Patrimonio

Cineplex tiene un Pasivo total de 341,751 (miles) de soles al cierre del ejercicio del 2018 el cual representa un total pasivo corriente de 134,927 (miles) de soles, que comparado al año anterior ha presentado una disminución del 17% con 26,717 (miles) de soles; y con respecto al pasivo no corriente en el 2018 ha sumado 206,824 (miles) de soles el cual representa un aumento en 33% con 51,763 (miles) de soles.

En su Patrimonio este se ha incrementado en el 42% con respecto al 2017 el cual ha aumentado en 35,810 (miles) de soles y en el 2018 es el 26.19% del total pasivo y patrimonio.

Con respecto al Pasivo Corriente

• En cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y en dólares estadounidenses, principalmente se debe a las cuentas por pagar a los distribuidores por el alquiler de las películas proyectadas por la Compañía y a los proveedores de mercadería para las ventas de dulcería. La empresa cuenta con un programa de pagos el cual le permites vender sus cuentas por cobrar a instituciones financieras en un acuerdo por separado entre el proveedor y la institución financiera y el cual le permite manejar sus flujos de efectivo y reducir costos de procesamiento de pagos.
• En Cuentas por Subsidiarias y Partes Relacionadas tiene una variación del 25% que es de 106 (mil) soles comparando el año 2018 y 2017, en el año 2018 es las cuentas por subsidiarias es de 535 (mil) soles el cual es un 0.12% a del total pasivo y patrimonio. Estas cuentas por subsidiarias y partes relacionadas son por los pagos de dividendos que deben realizar Cineplex al grupo Interbank
• En obligaciones financieras para el 2018, en el 2018 ha disminuido con respecto al 2017 en un 29% con 26,717 (miles) de soles, en el cual las obligaciones financiares en corto plazo ha sido de 73,231 (miles) de soles el cual es un 15.82% del total pasivo y patrimonio. Esto está dado por prestamos obtenidos para capital de trabajo sin generar garantías específicas, nos dice que en el 2017 se obtuvo un préstamo con el banco internacional del Perú S.A por un total de 39,349 (miles) de soles. Según el ratio generada y según el análisis de Cineplex dice que el ratio de endeudamiento es mayor a 1.5 veces. Además nos dice que en el 2018 las obligaciones han sido por arrendamientos financieros dados por las adquisiciones de derivados de los activos.

Con respecto al Pasivo Corriente

• En obligaciones financieras y bonos a largo plazo es de 170,341 (miles) de soles es de 36.79% con respecto al pasivo y patrimonio total el cual comparando entre 2018 y 2017 ha aumentado en 24% en 33,176 mil soles; esto se ha dado por el programa de bonos que ha garantizado entregar y el cual también esta dado por la carta fianza que tiene con el Banco Internacional del Peru S.A.A de aproximadamente 8,996,000 emitida a favor del Banco de crédito del Peru S.A.A estos bonos hacen que su ratio de endeudamiento pase a ser inferior a 3 veces durante los años de bono y el ratio de cobertura de servicio sea mayor en 1.5 veces.
• Acerca de las ganancia diferidas, se ve un incremento de 180% con respecto al 2017 con 16,941 (miles) de soles, el cual esta dado básicamente por la prestación de servicios de publicidad diversas de la empresa y el cual reconoce como ingresos en funcio a las pautas publicitarias de los complejos, además corresponde a las ventas corporativas de entradas y paquetes promocionales y cupones entregados a los trabajadores.

Con respecto al Patrimonio Neto

• Capital social no variado y en el 2018 es el 13.93% del total pasivo y patrimonio. El capital social esta representado por 64,497,615 acciones comunes a un valor nominal de S/. 1.00 cada una y se encuentran integradas suscritas y pagadas
• La reserva legal en el 2018 es de 12,900 (miles) de soles el cual con respecto al 2017 ha aumentado en 6,671 (miles) de soles que es un incremento del 107% con respecto al año anterior. En el 2018 la Junta General de accionistas acordó regularizar la constitución de la reserva legal sobre las ganancias distribuidas en aproximadamente 6,671,000 soles. Y el cual el 10% de la utilidad distribuida debe mantenerse como una reserva legal y esta se convierta en el 20% del capital. Esta reserva legal esta guardada para absorber pérdidas o ser capitalizarla.
• Según los resultados acumulados, en el 2018 ha sido de 43,840 (miles) de soles el cual es el 9.47% del total pasivo y patrimonio y es mayor en 42% con respecto al año anterior.

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