ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD N°2 “RESUMEN Y MAPA CONCEPTUAL”

Métodos del análisis financiero.

El análisis comparativo consiste en determinar el porcentaje de variaciones, que se tiene en determinados rubros de los estados financieros de un periodo a otro, con la finalidad de identificar variaciones que pudieran ser relevantes o significativos para la empresa en cuestión. Esto se logra recabando los estados financieros de dos o más periodos y comparándolos.

El analisis comparativo puede elaborarse de manera vertical u horizontal para el estado financiero en cuestión.  

El análisis horizontal es elaborado de izquierda a derecha determinado el porcentaje de variación por cada concepto, mismo que definirá si la empresa se encuentra cumpliendo con las metas propuestas en la optimización de gastos y obteniendo los ingresos necesarios. Por lo general los estados financieros son analizados de esta forma para comparar con el presupuesto plasmado en los estados financieros proyectados o para comparar la productividad de un mes a otro.

[pic 1]

El análisis vertical permite hallar la participación de cada cuenta, subgrupo de cuenta y grupo de cuentas con respecto a una cifra, la cual dependerá del estado financiero en estudio. El análisis vertical tiene como meta establecer la distribución de los principales rubros que integran los estados financieros de las empresas.

Ejemplo, la empresa tiene como meta obtener un 25% de utilidades, es decir que los gastos y costos no sobrepasen el 75% de los ingresos totales obtenidos.

[pic 2]

Las razones financieras son el método más utilizado dentro de las distintas técnicas del analisis financiero debido al poder de predicción que resulta del analisis de estos índices. Los índices financieros, también llamados indicadores financieros, relacionan dos o mas magnitudes de un mismo estado financiero o de distintos estados financieros lo cual es motivo de comparación con los resultados alcanzados por la compañía en periodos anteriores, o con los resultados del sector.

Principales indicadores financieros:        

• Razones de liquidez: son aquellas razones financieras que miden la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas de corto plazo con su recurso de corto plazo.
• Razones financieras de rotación: son aquellos indicadores que miden la eficiencia de la empresa en el manejo de sus recursos.
• Razones de endeudamiento: son aquellos indicadores que miden la capacidad de la empresa para tomar deuda y como la empresa está financiando recursos.
• Razones financieras de rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades que puedan contribuir a la recuperación de la inversión de sus propietarios y la maximización de la riqueza de los mismos.

[pic 3]

     [pic 4]

     [pic 5]

[pic 6]

Análisis de rentabilidad económica

La rentabilidad económica es el cociente entre la utilidad neta y el total de activos, es posible analizar en detalle los elementos o factores que intervienen internamente en ella.

RENTABILIDAD DUPONT = rentabilidad de los ingresos x rotación de los activos

Donde:

RENTABILIDAD DE LOS INGRESOS O SOBRE VENTA = UTILIDAD NETA [pic 7]

                                                                                                VENTAS NETAS

...