Analisis Financiero

RIESGOS FINANCIEROS

Una administración prudente es aquella que mide los riesgos del giro del negocio

en la que se encuentra, adoptando las acciones que permitan neutralizarlos en

forma oportuna.

A diferencia de la incertidumbre en la cual no es posible prever por no tener

información o conocimiento del futuro, los riesgos pueden distinguirse por ser

“visibles” pudiendo minimizar sus efectos.

CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS

A. RIESGO DE CRÉDITO

Son quizá, los más importantes porque afectan el activo principal: la cuenta

colocaciones. Una política liberal de aprobación de créditos generada por contar

con excesivos niveles de liquidez, y altos cosos de captación, o por un

relajamiento de la exigencia de evaluación de los clientes sujetos de crédito,

ocasiona una alta morosidad, por ello debemos tener cuidado con el dicho “en

buenos tiempos se hacen los malos créditos”.

B. RIESGOS DE MERCADO

Se da debido a las variaciones imprevistas de los precios de los instrumentos de

negociación. Cada día se cierran muchas empresas y otras tienen éxito. Es la

capacidad empresarial y de gestión la que permitirá ver el futuro y elegir productos

de éxito para mantener la lealtad de los clientes, preservar la imagen y la

confianza.

C. RIESGO DE TASAS DE INTERÉS

Es producido por la falta de correspondencia en el monto y el vencimiento de

activos, pasivos y rubros fuera del balance. Generalmente cuando se obtiene

créditos a tasas variables. En ciertos mercados la demanda de dinero puede

afectar las tasas de interés pudiendo llegar por efecto de cambios en la economía

internacional a niveles como los de la crisis de la deuda.

D. RIESGO DE LIQUIDEZ O FONDEO

Se produce a consecuencia de continuas pérdidas de cartera, que deteriora el

capital de trabajo. Un crecimiento desmesurado de las obligaciones también

puede conducir al riesgo de pérdida de liquidez.

E. RIESGO DE CAMBIO

Originado en las fluctuaciones del valor de las monedas. Las economías de los

países en vías de desarrollo como el nuestro no están libres de que crezca la

brecha comercial o de balanza de pagos. La consecuencia normal es la

devaluación del tipo de cambio, que afectará elevando el valor de los créditos

otorgados en dólares, pudiendo resultar impagables por los deudores si su

actividad económica genera ingresos en moneda nacional. Para protegerse de

este riesgo, es necesario seleccionar la cartera de prestatarios colocando créditos

en moneda extranjera solo a quienes operan en esta moneda, y asumir una regla

de encale entre lo captado y lo colocado (a un monto captado igual monto

colocado en moneda extranjera)

F. RIESGO DE INSUFICIENCIA PATRIMONIAL

El

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