Resumen sobre los temas análisis financiero y de riesgo

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Análisis Financiero y de Riesgos

Lic. María Eugenia Lozano Rodríguez

Resumen sobre los temas análisis financiero y de riesgo

Mynor Oswaldo Díaz Oliva

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Santa Lucia Cotzumalguapa, Escuintla., 29 de enero del 2020

¿Qué es Riesgo?

        Es la Probabilidad de sufrir un daño.

¿Qué debemos hacer?

• Anticiparnos al futuro
• Evaluar las posibilidades de perdida
• Diversificar
• Seguros o mercado de futuros

RELACION ENTRE RIESGO Y RENDIMIENTO

RIESGO

Posibilidad de pérdida ante el grado de variabilidad de rendimientos asociados de un activo, entre mayor diferencia mayor riesgo y por lo tanto mayor rendimiento exigido.

RENDIMIENTO

El rendimiento es lo que uno espera obtener por encima de lo que se está invirtiendo en el mercado. Es la ganancia o pérdida total de una inversión durante un periodo dado.

CONCEPTOS

• RENDIMIENTO ESPERADO

Lo que se espera.

• RENDIMIENTO REALIZADO

Lo recibido.

• INCERTIDUMBRE

No tener certeza de lo que se espera que vaya a suceder en un futuro.

• AVERSIÓN AL RIESGO

Por lo general los administradores financieros tratan de evitar riesgos, es decir son aversos al riesgo o conservadores.

. Como manejar el Riesgo

• Identificación del riesgo.
• Evaluar el riesgo.
• Selección de métodos de la administración del riesgo.
• Implementación.
• Control.

Riesgos Financieros

Los Riesgos Financieros son los riesgos que tienen que enfrentar las entidades bancarias.

Clasificación de los Riesgos Financieros

RIESGODIVERSIFICABLEONOSISTEMATICO

Parte del riesgo de un activo que es atribuible a causas aleatorias de una empresa. Un mayor número de activos tiende a disminuir el riesgo.

RIESGONODIVERSIFICABLESOSISTEMATICO

Es la parte del riesgo en la que influyen las variables del mercado y no se puede eliminar mediante diversificación.

Principales Herramientas para medir el Riesgo

1. Razones Financieras ROE, ROA, Solvencia, Cobertura (Ebit/Deuda) o (Ebit/Intereses).
2. Herramientas Estadísticas aplicadas a inversiones: Media, Desviación Estándar, Análisis Probabilístico, Simulación Montecarlo.
3. Método de Apalancamiento: GAO, GAF y GAT
4. Coeficiente Beta y Modelo de valuación de Activos de Capital (CAPM=Capital Asset Pricing Model) y COSTO DE CAPITAL AJUSTADO AL RIESGO.
5. Sensibilidad y Valuación del Riesgo en los Beneficios de Efectivo

Riesgos Bancarios

• Riesgo de robo
• Crediticio
• De Liquidez
• De Tasas de Interés
• Cambiario
• Regulatorio / Legal
• Capitalización
• Prestación de servicios
• Riesgo País
• Riesgo Tecnológico
• Riesgo Operativo
• Lavado de Activos
• Reputacional
• De Productos Derivados

Cuestionario

1) ¿Defina con sus palabras que es Riesgo?

Son los resultados probables en los que podemos salir dañados.

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