Analisis Financiero

Taller 3

Punto de Equilibrio

La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitación para el P.O.S.

La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000 y unos costos variables unitarios de $2.012. Los ingresos por capitación para esta IPS son de $4.900 mensuales por usuarios. Este último valor es pagado cada 45 días, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente.

Con la información anterior:

• Calcule el punto de equilibrio en Unidades.

Costos Fijos 19.200.000

Ingresos por Usuario 4.900

Costos Variables Unitarios 2.012

Punto de Equilibrio en Unidades 6.648

La empresa alcanza su punto de equilibrio con 6.648 usuarios mensuales.

• Calcule cuál debería ser el Activo corriente mínimo. Si requiere inventarios mensuales de $3.100.500 y disponibilidad en caja del 22% de los costos fijos para otros pagos, diferentes a los costos. Si los pasivos corrientes son de $7.150.000 cuánto debería ser el capital de trabajo.

Inventarios Mensuales 3.100.500

Disponibilidad en Caja (22% de los Costos Fijos) 4.224.000

Activo Corriente = Inventarios Mensuales +Disponibilidad en Caja 7.324.500

El activo corriente mínimo debería ser de $ 7.324.500

Activo Corriente 7.324.500

Pasivo Corriente 7.150.000

Capital de Trabajo = Activo Corriente-Pasivo Corriente 174.500

El pasivo corriente debería ser de $ 174.500

• Si para el próximo año se tienen contratos con EPS por 14.200 usuarios ¿cuál seria el nivel de utilidades esperado?

Costos Fijos 19.200.000

Costos Variables Totales = Costos Variable Unitario*Número de Usuarios 28.570.400

Costos Totales = Fijos + Variables 47.770.400

Ingresos Totales = Ingresos por Usuario*Número de Usuarios 69.580.000

Utilidad Esperada = Ingresos Totales - Costos Totales 21.809.600

La utilidad esperada sería de $ 21.809.600.

• Si los socios esperan un nivel de utilidades de $37.000.000 ¿cuántos usuarios deben tener?

Nivel de Utilidades Deseado = Ingresos Totales - Costos Totales

Nivel de Utilidades Deseado = (Ingresos por Usuario*Número de Usuarios)-(CF +(CVU*Número de Usuarios))

Nivel de Utilidades Deseado = (Ingresos por Usuario*Número de Usuarios)-CF-(CVU*Número de Usuarios)

Nivel de Utilidades Deseado + CF = (Ingresos por Usuario*Número de Usuarios)-(CVU*Número de Usuarios)

Nivel de Utilidades Deseado + CF = Número de Usuarios*(Ingresos por Usuario-CVU)

Número de Usuarios = (Nivel de Utilidades Deseado - CF)/ (Ingresos por Usuario - CVU)

Nivel de Utilidades Deseado 37.000.000

Costos Fijos 19.200.000

Ingresos por Usuario 4.900

Costo Variable Unitario 2.012

Número de Usuarios = (Nivel de Utilidades Deseado - Costos Fijos)/ (Ingresos por Usuario - Costo Variable Unitario) 19.460

Para alcanzar una utilidad de $37.000.000 se deben tener 19.460 usuarios.

• Si la capacidad instalada de la IPS es de 25.000 usuarios y la inversión en la IPS es de $109.400.000 ¿es rentable el negocio, teniendo en cuenta una tasa de oportunidad del 35% anual?

Capacidad instalada= 25.000 25.000

Inversión 109.400.000

Rendimiento Sobre la Inversión 0

Tasa de Oportunidad (109.400.000*35%) 38.290.000

Inversión/Capacidad Instalada 4.376

Costo por Usuario*Tasa de Oportunidad Esperada 1.532

El negocio no es rentable pues actualmente se reciben $4.900 por usuario y para que sea rentable deberían

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