Análisis vertical y horizontal de los Activos, Pasivos y patrimonio
Jhonny InfanteEnsayo4 de Septiembre de 2020
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1.- Análisis vertical y horizontal de los Activos, Pasivos y patrimonio.
ESTADO FINANCIERO IFRS | 2013 | % | 2014 | % | 2015 | % | 2016 | % | 2017 | % | 2018 | % | 2019 | % |
ACTIVOS CORRIENTES | 220.519.235 | 7,04 | 347.865.402 | 9,89 | 205.178.371 | 5,43 | 210.683.156 | 4,99 | 327.214.682 | 6,80 | 392.411.522 | 7,53 | 307.586.492 | 5,80 |
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTES | 2.914.054.210 | 92,96 | 3.171.161.753 | 90,11 | 3.576.239.949 | 94,57 | 4.014.874.135 | 95,01 | 4.486.544.086 | 93,20 | 4.818.858.366 | 92,47 | 4.995.710.693 | 94,20 |
ACTIVO FIJO | 2.822.197.875 | 90,03 | 3.100.792.871 | 88,12 | 3.510.066.347 | 92,82 | 3.963.708.545 | 93,80 | 4.423.443.320 | 91,89 | 4.705.488.071 | 90,29 | 4.867.401.435 | 91,78 |
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS CORRIENTES | 10.427.899 | 0,33 | 10.281.620 | 0,29 | 9.517.191 | 0,25 | 7.841.983 | 0,19 | 8.743.345 | 0,18 | 14.973.044 | 0,29 | 16.090.004 | 0,30 |
INVENTARIO | 7.291.617 | 0,23 | 12.141.802 | 0,35 | 12.163.510 | 0,32 | 12.239.475 | 0,29 | 10.722.316 | 0,22 | 16.401.194 | 0,31 | 17.430.294 | 0,33 |
TOTAL ACTIVO | 3.134.573.445 |
| 3.519.027.155 |
| 3.781.418.320 |
| 4.225.557.291 |
| 4.813.758.768 |
| 5.211.269.888 |
| 5.303.297.185 |
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PASIVO CORRIENTE | 181.302.660 | 5,78 | 188.303.421 | 5,35 | 246.842.630 | 6,53 | 276.408.786 | 6,54 | 259.650.705 | 5,39 | 281.422.927 | 5,40 | 296.089.160 | 5,58 |
PASIVO NO CORRIENTE | 1.131.954.510 | 36,11 | 1.433.857.361 | 40,75 | 1.607.807.800 | 42,52 | 1.703.186.170 | 40,31 | 1.953.498.866 | 40,58 | 2.131.940.304 | 40,91 | 2.158.996.362 | 40,71 |
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR | 44.611.758 |
| 56.612.308 |
| 72.117.665 |
| 78.448.191 |
| 147.625.775 |
| 125.820.310 |
| 112.512.046 |
|
TOTAL PASIVO | 1.313.257.170 | 41,90 | 1.622.160.782 | 46,10 | 1.854.650.430 | 49,05 | 1.979.594.956 | 46,85 | 2.213.149.571 | 45,98 | 2.413.363.231 | 46,31 | 2.455.085.522 | 46,29 |
PATRIMONIO | 1.821.316.275 | 58,10 | 1.896.866.373 | 53,90 | 1.926.767.890 | 50,95 | 2.245.962.335 | 53,15 | 2.600.609.197 | 54,02 | 2.797.906.657 | 53,69 | 2.848.211.663 | 53,71 |
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | 3.134.573.445 |
| 3.519.027.155 |
| 3.781.418.320 |
| 4.225.557.291 |
| 4.813.758.768 |
| 5.211.269.888 |
| 5.303.297.185 |
|
Empresa intensiva en activos, prácticamente en todos los años estudiados, más del 90% de activos corresponde a activos fijos (propiedades plantas y equipos), por otra parte, los Activos corrientes representan menos 9,89% al 5,8% respectivamente.
En los Activos Corrientes respecto al año 2019, disminuye considerablemente la disminución del rubor del efectivo y una menor inversiones en los Depósitos a Plazo Fijo.
Los Activos no corrientes, representados en Propiedades Planta y Equipo, debido a las expansiones en las líneas del metro, y que debido a lo sucedido en octubre 2019, se tuvo que realizar proyecto por reparación y proyectos de inversión de los Activos no corrientes dañados.
Empresa financiada principalmente por patrimonio, este corresponde a más del 50% todos los años, debido a las capitalizaciones de los aportes fiscales para el financiamiento de las líneas del metro, lo que permite un fortalecimiento en la compañía
Los pasivos se conforman mayoritariamente de pasivo no corriente, equivale aprox al 40% (desde el año 2014 al 2019), lo cual se basa principalmente en Obligaciones con el público bonos (deuda largo plazo). Pasivos corrientes equivalen entre 5 – 6,6%, producto de los préstamos de bonos y prestamos de corto plazo y de las operaciones de derivados
Pasivos de largo plazo han aumentado en 4,6% en los últimos años debido a la apertura de nuevas líneas del metro.
Se visualiza un aumento considerable en cuentas por pagar y pasivos no corrientes desde el año 2013 al año 2019.
2.- Análisis de los Estados de Resultados, aproximación del resultado operacional y no operacional.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA | 2013 | % | 2014 | % | 2015 | % | 2016 | % | 2017 | % | 2018 | % | 2019 | % |
INGRESOS VENTAS | 250.180.455 |
| 281.289.836 |
| 300.948.510 |
| 320.560.508 |
| 340.049.078 |
| 388.852.814 |
| 416.323.955 |
|
COSTO VENTA | -216.996.387 | 86,74 | -253.670.471 | 90,18 | -268.821.799 | 89,32 | -275.107.136 | 85,82 | -288.011.283 | 84,70 | -328.189.648 | 84,40 | -379.123.771 | 91,06 |
MARGEN BRUTO | 33.184.068 | 13,26 | 27.619.365 | 9,82 | 32.126.711 | 10,68 | 45.453.372 | 14,18 | 52.037.795 | 15,30 | 60.663.166 | 15,60 | 37.200.184 | 8,94 |
GASTOS ADMINISTRACION | -25.210.187 | 10,08 | -22.440.598 | 7,98 | -29.223.200 | 9,71 | -35.226.200 | 10,99 | -40.386.097 | 11,88 | -44.426.907 | 11,43 | -44.362.296 | 10,66 |
OTROS INGRESOS POR FUNCION | 2.238.150 |
| 8.909.108 |
| 3.567.441 |
| 2.021.958 |
| 2.490.448 |
| 3.227.877 |
| 31.085.517 |
|
OTROS GASTOS POR FUNCION | -1.197.031 |
| -8.532.040 |
| -3.069.218 |
| -4.652.354 |
| -973.915 |
| -1.862.850 |
| -42.917.256 |
|
OTRAS GANANCIAS (PERDIDAS) | 2.991.289 |
| 8.773.403 |
| 7.960.601 |
| -5.791.179 |
| -9.325.110 |
| 13.697.843 |
| 95.106 |
|
INGRESOS FINANCIEROS | 9.036.050 |
| 10.343.068 |
| 8.913.930 |
| 5.725.023 |
| 9.454.964 |
| 8.905.844 |
| 10.311.414 |
|
COSTOS FINANCIEROS | -50.031.846 | 20,00 | -50.137.114 | 17,82 | -50.250.049 | 16,70 | -50.225.937 | 15,67 | -54.309.118 | 15,97 | -63.967.097 | 16,45 | -87.038.317 | 20,91 |
DIFERENCIAS DE CAMBIO | -27.113.161 |
| -57.761.318 |
| -87.350.774 |
| 38.250.364 |
| 72.537.510 |
| -123.478.609 |
| -73.372.712 |
|
RESULTADO POR UN REAJUSTE | -16.825.205 |
| -46.824.131 |
| -37.532.672 |
| -25.923.588 |
| -16.925.084 |
| -28.484.104 |
| -26.499.891 |
|
GANANCIA (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTO | -72.927.873 | 29,15 | -130.050.257 | 46,23 | -154.857.230 | 51,46 | -30.368.541 | 9,47 | 14.601.393 | 4,29 | -175.724.837 | 45,19 | -195.498.251 | 46,96 |
OTROS RESULTADOS INTEGRALES | -391.491 |
| -1.090.438 |
| -381.581 |
| -174.291 |
| 253.223 |
| -150.190 |
| -10.828.773 |
|
RESULTADO TOTAL | -73.319.364 |
| -131.140.695 |
| -155.238.811 |
| -30.542.832 |
| 14.854.616 |
| -175.875.027 |
| -206.327.024 |
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