Conversión de tasas de interes.

INFORME DEL ESTADO DE DEUDAS Y CRÉDITOS DE LA EMPRESA DISPLAT S.A

Después de haber depurado la información de los créditos obtenidos por la empresa en el año 2013, se obtiene la siguiente tabla consolidada:

TIPO DE CRÉDITO ENTIDAD TASA PACTADA VALOR

Pyme BANCOLOMBIA 15% anual capitalizable trimestre vencido $10.000.000

Consumo COLPATRIA 14% anual capitalizable mes anticipado $13.000.000

Hipotecario DAVIVIENDA 10% anual capitalizable semestre vencido $40.000.000

Consumo B. BOGOTÁ 15% anual capitalizable mes vencido $30.000.000

Libre consumo BBVA 13% efectivo anual $20.000.000

Con base a los datos, se requiere obtener el costo de deuda de la empresa DISPLAST antes y después de impuestos y compararse con la rentabilidad (ROA) del 16% obtenida en el mismo periodo, de ello sacar un análisis situacional de la empresa.

TASAS EFECTIVAS ANUALES

 15% anual capitalizable trimestre vencido.

IP: 15/4 = 3.75%

EA: ((1+0.0375) ^4 -1) x 100 = 15.86%

 14% anual capitalizable mes anticipado

IP: 14/12 = 1.17%

EA: ((1+0.0117) ^12 -1) x 100 = 14.98%

 10% anual capitalizable semestre vencido

IP: 10/2 = 5%

EA: ((1+0.05) ^2 -1) x 100 = 10.25%

 15% anual capitalizable mes vencido

IP: 15/12 = 1.25%

EA: ((1+0.0125) ^12) -1) x 100 = 16.07%

 EA: 13%

INTERESES

 10.000.000 x 15.86% = 1.586.000

 13.000.000 x 14.98% = 1.947.400

 40.000.000 x 10.25% = 4.100.000

 30.000.000 x 16.07% = 4.821.000

 20.000.000 x 13% = 2.600.000

113.000.000 15.054.400

KD = 15.054.400/ 113.000.000 = 0,1332 x 100 = 13.32%

KDT = 13.32% x (1-33%)

0.1332 x (1 – 0.33)

0.1332 x (0.67)

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