Ejercicios Opciones

1. Supón un call largo con un Strike de $80, sobre una acción cuyo precio spot es de $60 y una tasa de interés anual libre de riesgo de 5.0%. El plazo del call es 1 año y la prima es de $5.00.

1.1 ¿La opción está In the Money, At the Money o Out of the money? (5pts) ________

a) At the money

b) In the Money

c) Out of the Money

d) Ninguna

1.2 ¿En qué nivel debería de estar el precio Spot para que la opción sea ejercida? (5pts) ________

e) Spot menor a 75

f) Spot menor a 80

g) Spot mayor a 80

h) Spot mayor a 85

1.3 ¿En qué nivel tendría que estar el precio Spot para que el Profit sea igual a cero? (10pts) ______

i) 85.25

j) 80.00

k) 74.75

l) 85.00

2. Relaciona la compra/venta de un put/call con el derecho/obligación que representa sobre el bien subyacente. (5pts) _______

m) 1-B, 2-D, 3-A, 4-C

n) 1-B, 2-C, 3-A, 4-B

o) 1-D, 2-B, 3-C, 4-A

p) 1-A, 2-D, 3-B, 4-C

3. Calcula la volatilidad anual de los retornos continuamente compuestos de una acción con los siguientes precios históricos: (20pts) _______

Mes 1 2 3 4 5 6

Spot 320 322 301 345 368 374

a) 23.12%

b) 36.43%

c) 20.20%

d) 26.13%

4. Supón un put largo a un año, con un strike de 165, sobre una acción que tiene un spot de 185, una volatilidad de 20%, una tasa de dividendo de 2% y una tasa libre de riesgo anual continuamente compuesta de 6.0%.

4.1 ¿La opción está In the Money, At the Money o Out of the money? (5pts) _______

q) At the money

r) In the Money

s) Out of the Money

t) Ninguna

4.2 ¿Cuál es el precio de la prima a pagar por la opción? (15pts) ______

u) 30.17

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