SISTEMAS FINANCIEROS
Enviado por Shirley PB • 27 de Septiembre de 2022 • Documentos de Investigación • 332 Palabras (2 Páginas) • 84 Visitas
Una empresa tiene un nivel de ventas actual de S/.4.5 millones. Maneja las siguientes ratios: PPI = 70 días, PPC = 80 días y PPP = 55 días. Debe mantener una caja mínima de 2.5% de las ventas. El costo de ventas representa el 56% de las ventas. Se sabe, además, que el 90% de las compras a proveedores son al crédito (financiamiento espontáneo).
Determine el requerimiento actual de CTN de la empresa.
𝐶𝑎𝑗𝑎 = 2.5% × 4,500,000 = 112,500 𝐶𝑡𝑎𝑠. 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 =
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 =
80 × 4,500,000 = 1,000,000 360
70 × 56% × 4,500,000 = 490,000 360
𝐶𝑡𝑎𝑠. 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 =
55 × 56% × 4,500,000 × 90% = 346,500 360
𝐶𝑇𝑁 𝑟𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑜 = 𝐶𝑎𝑗𝑎 + 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟
𝐶𝑇𝑁 𝑟𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑜 = 112,500 + 1,000,000 + 490,000 − 346,500 = 1,256,000
Si se proyecta un crecimiento en 20% de las ventas. Determine el requerimiento adicional de CTN si se mantienen los mismos indicadores.
. 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 𝒑𝒓𝒐𝒚𝒆𝒄𝒕𝒂𝒅𝒂 = 𝟒, 𝟓𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎 × (𝟏 + 𝟐𝟎%) = 𝟓, 𝟒𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎 𝐶𝑎𝑗𝑎 = 2.5% × 5,400,000 = 135,000
𝐶𝑡𝑎𝑠. 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
80 × 5,400,000 = 1,200,000
70 × 56% × 5,400,000 = 588,000
𝐶𝑡𝑎𝑠. 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 =
55 × 56% × 5,400,000 × 90% = 415,800
𝐶𝑇𝑁 𝑟𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑜 = 135,000 + 1,200,000 + 588,000 − 415,800 = 1,507,200
𝑭𝒐𝒏𝒅𝒐 𝒂𝒅𝒊𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝒏𝒆𝒄𝒆𝒔𝒂𝒓𝒊𝒐 = 𝟏, 𝟓𝟎𝟕, 𝟐𝟎𝟎 − 𝟏, 𝟐𝟓𝟔, 𝟎𝟎𝟎 = 𝟐𝟓𝟏, 𝟐𝟎𝟎
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