Esquema Cuentas Anuales Contabilidad

A) Cuenta de resultados

1. Ventas por línea de negocio (+)

- Ahora sólo tiene una línea de negocio, elimina actividades inmobiliarias.

- Han aumentado las ventas

2. Beneficios brutos (ventas – consumos) (+)

- Han aumentado bastante, consecuencia de:

o Aumento cifra de negocio

o Aumento de trabajos realizados por la empresa: plan estratégico nuevo modelo de negocio, inversiones en reposicionamiento de activos.

3. Costes de explotación (-):

- Otros costes de explotación (+) respecto a 2013, pero (-) respecto a 2012

o Reducir gastos de arrendamiento

o Externalización

o Dotación a provisiones de riesgos.

- Personal (-)

o Reducción de la plantilla.

- Aprovisionamientos (-)

4. Evolución EBITDA (+) Gran diferencia con 2012

- Deterioro ha disminuido mucho

- Amortización estable

5. Variaciones significativas en amortización ( No hay )

6. Evolución de gastos e ingresos financieros (+ mucho)

- Ingresos por dividendos—han aumentado las inversiones financieras a largo plazo. Y nuevas inversiones financieras a corto plazo.

7. Evolución EBI (Beneficio Antes de Impuesto ) (-)

- Resultado de enajenación de instrumentos financieros—variación del perímetro de consolidación.

- Diferencias de cambio

8. Variaciones del tipo impositivo (+ mucho)

9. Resultado del ejercicio ( A mejorado, pero continua siendo negativo)

- Sorprende porque la pérdida antes de impuestos era mayor este año.

- El impuesto de sociedades también era mayor.

B) Balance

1. Análisis vertical:

a. Activo Fijo/ Activo Corriente

b. PN

c. Pasivo Fijo/ Pasivo corriente.

2. Análisis horizontal:

a. Activo total (+)

i. Activo no corriente (-):

- Disminución del inmovilizado material

- Disminución de inversiones valoradas por el método de participación. Sotogrande

- Activos inmobiliarios desaparecen

ii. Activo corriente (+):

- Activos no corrientes mantenidos para la venta

- Deudores comerciales (+)

- Tesorería (+) mucho…ç

Plan de reestructuración: desinvertir en inmovilizado material. Incrementar liquidez y activos corriente para hacer frente a deudas a corto plazo.

b. Pasivo total (-)

i. Pasivo no corriente (+) Mucho. Cambio de la estructura de la empresa

ii. Pasivo corriente (-):

- Pasivos financieros corrientes

- Acreedores comerciales

c. Patrimonio neto (-) respecto 2013(+) respecto 2014

i. Fondos propios:

- Aumento de capital DOS AÑOS seguidos.

- Reservas

- Acciones y participaciones en patrimonio propias.

- Perdidas consolidadas del ejercicio (-) sobre todo respecto 2012.

C) Estado de flujos de efectivo:

a. Actividades de explotación (-) respecto 2013

i. Ficticio porque no paga a sus proveedores—aumento de deudores.

b. Actividades de inversión (+) respecto 2013, nuevas inversiones—reposicionamiento del activo. Pero también desinversiones en empresas de grupo. Frente 2013 que desinvirtió.

c. Actividades de financiación (+) respecto 2013. Devolución de deuda.

Disminución del efectivo, que se compensa con las variaciones en el perímetro de consolidación que suponen inyección de tesorería.

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