ANALIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS “ LOS TRES MOSQUETEROS C.A.”

RESPUESTA No. 3

La situación financiera del circulante de la empresa “ LOS TRES MOSQUETEROS C.A.” , es satisfactoria,especialmente para los acreedores en relación a los Activos Circulantes para el año 2014 -2015, la cuenta de caja tiene un aumento de Bs. 3.270.129 ,00 que constituye un 100.62% en relación al año 2015-2016 el aumento es de Bs. 6.048.996,00 que representa un 92.77% . La cuenta de Banco para el año 2014-2015 aumentó en Bs. 23.003.770,00 que representa un 44.13% para el año 2015-2016 se obtuvo  un Aumento de Bs. 50.611.854,00 que equivale a un 67.37%. Los efectos por cobrar para el año 2014-2015 aumentaron a  Bs. 16.108.461,00 que equivale a un 25.36%, del mismo modo para el año 2015-2016 aumentó en Bs. 5.494.404,00 que representa un agregado del 6.90%. Las cuentas por cobrar para el año 2014-2015 se incrementaron en Bs.12.712.36,00 que equivale al 35.90%, en correlación al año 2015-2016 se evidencia un incremento de Bs. 10.287.639,00 representando un 21.38%. Los inventarios de mercancía para el año 2014-2016 aumentaron en Bs. 64.592.963,00 que representa un incremento del 25.79%, para el año 2015-2016 aumenta en Bs. 34.997.037,00 que equivale a un 11.11%.

El total del activo circulante para el año 2014-2015 aumentó en Bs. 119.687.684,00 que equivale a un 29.57%, igualmente para el año 2015-2016 aumentó en Bs. 107.439.930,00 que equivale a un 20.49%. En cuanto a La Propiedad, Planta y Equipo, la cuenta de galpones para el año 2014-2015 no hubo  incremento, para el año 2015-2016 aumentó en Bs. 74.875.000,00 que equivale a un 42.76%. La maquinaria y equipos de oficina para el año 2014-2015 aumentó en Bs.100.000.000  que corresponde a un 35.04%, para el año 2015-2016 la cuenta de maquinaria

Y equipos de oficina aumentó en Bs. 30.000.000,00 lo que representa una subida del 7.78%. El total de la propiedad, planta y equipo para el año 2014-2015 aumentó en Bs.100.000.000,00 que equivale a un 21.71%, así mismo para el año 2015-2016 se evidencia un aumento de Bs. 104.875.000,00 que representa un 18.71%.El total de los activos para el año 2014-2015 aumentó en Bs. 219.687.684,00 que representa un 25.39%, de igual manera para el año 2015-2016 la cuenta aumenta en Bs.212.314.930,00 que equivale al 19.57%.

En relación a los pasivos circulantes, la cuenta de efectos por pagar para el año 2014-2015 disminuyó en Bs. 5.994.406,00 que equivale a una descenso del 11.50%, para el año 2015-2016 reduce a Bs.10.713.000,00 que corresponde a un 23.23%. Las cuentas por pagar para el año 2014-2015 disminuyeron en Bs. 4.406.594,00 que representa un 14.62% de baja, de igual manera para el año 2015-2016 se muestra una decadencia de Bs.6.328.737,00 que constituye un 24.59%. El total del pasivo circulante para el año 2014-2015 disminuyó en Bs. 10.401.000,00 que equivale a una baja del 12.64%, para el año 2014-2015 los pasivos disminuyen en Bs. 17.041.737,00 que equivale a una baja del 23.71%.En el pasivo a largo plazo para el año 2014-2015, el pagaré bancario por pagar redujo a Bs. 25.000.000,00 que equivale a una baja del 20.00%, para el año 2015-2016 disminuyó en Bs. 20.000.000,oo que representa una baja del 20%. El total de los pasivos para el año 2014-2015 disminuyó en Bs. 35.401.000,oo que representa un 17.08% menos;

Para el año 2015-2016 se evidencia una disminución de Bs. 37.041.737,00 que equivale a un 21.55%.El capital social para el año 2014-2015 sufrió un incremento de Bs.100.000.000,00 equivalente al 50.00%, para el año 2015-2016  se manifiesta un aumento de Bs.50.000.000,00 representando un 16.67%. El superávit pagado de la empresa para el año 2014-2015 se incrementa en Bs. 30.000.000,00 que representa 16,22%, para el año 2015-2016 se observa un incremento de Bs. 65.000.000,00 equivalente al 30.23%. Las utilidades no distribuidas para el año 2014-2016 aumentaron en 125.088.684,00 que equivale a un 38.772%, y para el año 2015-2016 aumentan en Bs. 134.356.667,00 que representa un 33.75%. El total del capital para el año 2014-2015 aumenta en 255.088.684,oo que es el 45.82% para el 2015-2016 se incrementa en Bs. 249.356.667,00 equivalente al 27.31%.

El total del pasivo y capital para el año 2014-2015 aumentó en Bs. 219.687.684,00 que equivale al 25.39%, para el año 2015-2016 se evidencia un incremento de Bs.

212.314.930,00 que representa un 19.57%.En relación al Estado de Resultados, las ventas para el año 2014-2015 aumentaron en Bs.110.125.000,00 que constituye una subida del 38.64%, así mismo para el año 2015-2016 las mismas se incrementaron en Bs. 219.875.000,00 que representan un 55.65%.

El costo de ventas para el período 2014-2015 aumentó en Bs. 23.312.000,00 equivalente a un 44.74% ; para el período 2015-2016 se evidencia un crecimiento en Bs. 79.588.000,00 que equivalen al 105.54%.La utilidad bruta en ventas para el período 2014-2015 aumentó en Bs. 86.813.000,00 que equivale a un subida del 37.27% para el período 2015-2016 aumentó en Bs. 140.287.000,00 que representa un 43.88%.Los gastos de operaciones para el período 2014-2015 aumentaron en Bs. 10.837.780,00 que representa un 24,02%, así mismo para el período 2015-2016 permanece el aumento en Bs.29.273.551,00 que significa un 52.31%

.La utilidad en operaciones para el período 2014-2015 aumentó en Bs. 75.975.220,00 que representa un 40.46%, para el período 2015-2016 aumentó en   Bs. 111.013.449,00 representando un 42.09%.Los otros ingresos para el período 2005-2006 aumentaron en Bs. 43.309.892,00 que representa una subida en 83.12%, para el período 2015-2016 el monto se incrementa enBs.59.587.367,00que representa un 62.45%. La utilidad antes del impuesto sobre la renta para el periodo 2015-2016 aumenta en Bs. 119.285.112,00 que representa un 49.73%, para el período 2015-2016 aumenta en Bs. 170.600.816,00 que equivale a un incremento del 47.50%.El impuesto sobre la renta estimado para el período 2014-2015 aumentó en Bs.4.623.000, 00 que representa un incremento del 40.20%, para el año 2015-2016 se evidencia un incremento de 4.877.000,00 que equivale a un 30.25%.

La utilidad neta antes de las partidas extraordinarias para el período 2005-2006 aumentó en Bs. 114.662.112,00 que equivale a un 50.21%, para el período 2015-2016 aumenta en Bs.165.723.816,00 que equivale a un 48.31%.

La utilidad extraordinaria para el período 2014-2015 aumenta en Bs.16.785.398,00 que representa un 34.28%, para el 2015-2016 aumenta en Bs. 9.251.477,oo que representa un 14.07%.

La utilidad neta para el período 2014-2015 aumentó en Bs. 131.447.510,00 que representa un 47.40%, para el período 2015-2016 aumenta en Bs. 174.975.293,00 que representa el 42.80%.Para el año 2014 la razón del circulante es de 4,92 (492%)  para el año 2015 es de 7.30(730%) y para el 2016 es de 11.52(1152%) indicando que el activo circulante excede sobre el pasivo circulante. Lo que nos permite alegar que la empresa posee la suficiente solvencia para con los acreedores.

La prueba del ácido para el año 2014 es de 1,87 (187%) para el 2015 es de 2.91(291%) para el 2016 es de 5.14 (514%) demostrando  que la empresa tiene gran capacidad de pago, ya que cuando la razón del disponible está por encima del 100% se considera que la situación financiera es aceptable.

La rotación de las cuentas por cobrar para el año 2014 es de 8.04 (804%) veces, para el 2015 aumentó hasta 8.21 (821%) y para el 2016 sigue aumentando hasta 10,52 (1052%). representando una prueba de cobrabilidad de las cuentas por cobrar.

4- Aplique los siguientes  indicadores financieros  e interprete  las variaciones  obtenidas  de un año a  otro para  cada una de ellos:

a) Razón del Circulante

Razón del Circulante = Activo Circulante

                                     Pasivo Circulante

AÑO 2014  = 404.722.655,00 = 4,92 (492%)

                      82.268.221,00

AÑO 2015 = 524.410.339,00 = 7,30 (730%)

                       71.867.221,00

AÑO 2016=  631.850.269,00 = 11,52 (1152 %)

                      54.825.484,00

El circulante nos muestra el grado de seguridad con que debe desarrollar el Crédito a corto plazo al negocio por parte de los acreedores y refleja la capacidad de pago de la deuda circulante. El índice de solvencia del negocio para el año 2014 es de 4.92 (492%), para el año 2015 es de 7.30 (730%) y para el 2016 es de 11.52 (1152%).

Los índices indican que para el año 2015 y 2016 la solvencia creció hasta 7.30 y 11.52 lo cual evidencia una escenario propicio para la empresa permitiéndole cumplir con las obligaciones del pasivo circulante a las fechas de vencimiento de los mismos. Cuando la razón del circulante es mayor a 1 es una indicación de que la empresa puede cubrir sus compromisos inmediatos con el efectivo que se obtenga de sus activos circulantes.

b) Prueba del Acido

Prueba del Ácido = Activo Disponible + Exigible Pasivo Circulante

Pasivo Circulante

AÑO 2014=  154.312.655,00 = 1,87 (187%)

                      82.268.221,00

AÑO 2015 =  209.407.376,00 = 2,91 (291%)

                      71.867.221,00

AÑO 2016 = 281.850.269,00 = 5,14 (514%)

                      54.825.484,00

La prueba del ácido nos refleja el índice de solvencia de la empresa excluyendo los inventarios además representa la cantidad de bolívares del activo disponible en relación con el pasivo circulante. Para el año 2014 es de 1.87 (187%), para el 2015 es de 2.91 (291%) y para el 2016 es de 5.14 (514%).  Los datos derivados se puede demostrar que el índice de solvencia de la empresa va aumentando y es satisfactorio, ya que cuando un negocio tiene esta razón por encima del 100% se considera que está en una situación financiera circulante aceptable. Esta razón nos muestra la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos circulantes con sus activos líquidos.

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