Aptitud vocacional

Enunciado 1. Pedro es un inversionista que cuenta con S/. 500,000 y ha decidido comprar un portafolio compuesto por acciones de Supermercados Peruanos (SPSA) y Minera Chinalco (Chinalco). Él ha analizado y espera que el rendimiento de SPSA sea de 16% Anual y el de Chinalco de 13% Anual.

Ha efectuado un análisis y ha encontrado que la desviación estándar de las rentabilidades de SPSA se encuentra en 24% y la de Chinalco en 20%. Asimismo, ha encontrado que las rentabilidades se mueven a un ratio de correlación de 0.4.

Se le pide hallar lo siguiente:

a) Su Portafolio si invirtiera el 20% o 40% o 50% o 60% o 90% en acciones de SPSA.

b) Hallar la rentabilidad de los cinco portafolios.

c) Hallar el Riesgo de los cinco portafolios.

d) Grafique sus carteras en un cuadro de rentabilidad y riesgo. ¿Qué opina de la dispersión de puntos en el gráfico?

e) ¿Qué Cartera elegiría? Explique.

f) Como cambian los resultados si el ratio de correlación sube a 0.8 y baja a 0.1. Sustente claramente su respuesta. ¿Cuál es la importancia del ratio de correlación?

g) Como relaciona la Teoría de Cartera de Markowitz con sus resultados. Explique detalladamente.

2. De acuerdo a un análisis financiero Pedro ha encontrado que si el índice S&P 500 sube 1% la acción de Disney sube 0.7%. Lo ha confirmado con cálculos en Excel.

Las letras del tesoro americano tienen una rentabilidad de 3% anual y el Rendimiento de la Bolsa de Nueva York medido por el S&P 500 es de 8%. Si Pedro ha invertido US$ 100,000 en Disney y le ofrecen un negocio para montar una cadena de Parque Temáticos en Lima ofreciéndole 8% de rentabilidad anual. ¿Qué haría? ¿Qué inversión realizaría?

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