Cointegracion

1. Explica las propiedades de las series de tiempo integradas.

2. Explique cuál es el objetivo de un análisis de cointegración.

Mientras que el concepto de cointegración es sin duda un fundamento teórico importante del modelo de corrección de errores, hay aún diversos problemas en torno a su aplicación práctica; los valores críticos y el desempeño en muestras pequeñas de muchas de las pruebas son desconocidos para un amplio rango de modelos; la inspección bien informada del correlograma puede ser aún una herramienta importante

En el lenguaje de la teoría de la cointegración, una regresión se conoce como regresión cointegrante, y e

3. Explique qué es una regresión cointegrante.

4. Explique qué es un parámetro cointegrante.

El parámetro de pendiente β2 como parámetro cointegrante.

5. Explique la relación que hay entre un análisis de cointegración y el mecanismo de corrección de errores.

 El mecanismo de corrección de errores (MCE), utilizado por primera vez por Sargan46 y popularizado más tarde por Engle y Granger, corrige el desequilibrio. Un importante teorema, conocido como teorema de representación de Granger, afirma que si dos variables Y y X están cointegradas, la relación entre las dos se expresa como MCE

 Cointegración significa que, a pesar de no ser estacionarias en un nivel individual, una combinación lineal de dos o más series de tiempo puede ser estacionaria. Las pruebas Engle- Granger (EG) y Engle-Granger aumentada (EGA) sirven para averiguar si dos o más series de tiempo están cointegradas.

 La cointegración de dos (o más) series de tiempo indica que existe una relación de largo plazo, o de equilibrio, entre ellas.

 El mecanismo de corrección de errores (MCE) de Engle y Granger sirve para conciliar el comportamiento de corto plazo de una variable económica con su comportamiento de largo plazo.

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