ADMINISTRACION FINANCIERA - T2

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FACULTAD DE NEGOCIOS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

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 T2

GRUPO 3

Autores: 

• Corilla Dominguez, Kiara (N00210554)
• Marin Aldui, Luis Alonso (N00105309)
• Reyes Meza, Ysabel Belén (N00197979)
• Rodríguez Beraún, Martín Augusto (N00169210)

                     Docente:        

• Edwin Paul Prado Cominges

MAYO 2021

 Lima – Perú

1. Introducción

Se iniciará el siguiente trabajo con el propósito de dar a conocer los siguientes puntos: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Ratios Financieros.

Mediante los puntos referidos se dará a conocer los resultados de la empresa dada en el ejercicio.

• Estado de Situación Financiera:

Es un estado financiero básico que nos informa una fecha establecida de la situación financiera de la empresa, de esta forma se puede conocer el estado actual de la asociación. Esta información se utiliza para la toma de decisiones.

Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y patrimonio de la empresa.

• Estado de Resultados:

Reporte financiero que muestra de manera detallada los ingresos obtenidos, gastos en el momento que se originan y beneficios que se ha generado en la empresa en un periodo de tiempo.

Con el objetivo de analizar dicha información, tomar decisiones y evaluar la rentabilidad de la empresa.

• Ratios Financieros:

Llamados también razones financieras, los cuales permiten comparar la situación financiera de la empresa con valores óptimos o promedios del sector.

Se dividen en:

• Ratios de Liquidez: se utilizan para medir el grado de solvencia que tiene una empresa, es decir, si esta puede pagar sus deudas por vencer.

Se clasifican en 4 tipos: Ratio de Liquidez General o Razón Corriente, Ratio de prueba ácida, Ratio de prueba defensiva, Ratio de capital de trabajo y Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar.

• Ratios de Gestión o Actividad: sirven para detectar la efectividad y la eficiencia en la gestión de una empresa.

Se clasifica en 6 tipos: Ratio de rotación de cartera, Rotación de inventarios, Periodo medio de pago a proveedores, Rotación de caja y bancos, Rotación de activos totales y Rotación de activo fijo.

• Ratios de Endeudamiento o Apalancamiento: sirven para informar el nivel de endeudamiento de una empresa en relación a su patrimonio neto.

• Ratios de Rentabilidad: sirven para medir el rendimiento de una empresa en relación con sus ventas, activos o capital.

Se clasifica en 4 tipos: Rentabilidad de la empresa en general, Rentabilidad del capital, Rentabilidad del capital propio y Rentabilidad de las ventas.

Teniendo en cuenta el concepto de los puntos referidos se procederá a resolver el trabajo.

1. Elaboración del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

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1. Análisis Horizontal y Vertical

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1. Ratios Financieros

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1. Determinar   las relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis

Análisis horizontal del Estado de situación:

Analizando el estado de situación del presente trabajo, en la zona de "Activos corrientes", uno de los puntos a resaltar es que vemos que la mercadería de la empresa del año 2018 al 2019 ha crecido en un 21%, esto se puede interpretar que la mercadería que han sido almacenadas no se ha podido vender, más bien surgió un aumento de esta para el 2019.

En los servicios contratados por anticipación, se aprecia que se ha reducido en un 6% al pasar un año, esto pude decir que no anticiparon al contratar los servicios que requieren en el tiempo transcurrido.

En las cuentas por cobrar a los socios y al personal, hubo una reducción del monto a un 15%, esto es algo bueno, porque da entender de qué están al día en sus cobros, sin deudas a la empresa, algo que no es igual en las cuentas por cobrar comerciales - terceros, en este punto del 2018 al 2019, creció en un 70%, el monto de deuda que le deben a la empresa.

Pasando al "Activo no Corriente", en la depreciación acumulada se ve que creció en el transcurso de un año, un 66% y en inmuebles maquinaria y equipo creció en un 86%, esto se entiende al saber que la empresa requiere de máquinas nuevas por la antigüedad de las ya existentes cuyo valor baja cada año un 25%.

En la zona de "Pasivo Corriente", sus obligaciones financieras, de corto plazo, aumentaron en un 283% en el transcurso de un año, esto se entiende que la empresa no es responsable es pagar sus obligaciones, y para el siguiente año se ha acumulado lo del 2018 con lo del 2019.

En remuneraciones y participación por pagar, hubo un aumento de 48%, se entiende que no se ha pagado del todo al personal sus remuneraciones en el año 2018, acumulándose para el año 2019.

En los tributos por pagar de igual manera, hubo un aumento del 21% en un año.

El sobregiro bancario también aumentó en un 18%.

El impuesto a la renta por pagar, aumentó en un 43% de 2018 al 2019, puede deberse a diversos factores, como que el que la tasa de interés subió, y si no se hizo los pagos estos se acumularán para el año entrante.

En la zona de "Pasivo no Corriente", las obligaciones financieras a largo plazo crecieron en un 296% en un año, esta cifra quieres decir que la empresa está endeudada por no cumplir a tiempo con sus obligaciones

En la zona de "Patrimonio", se aprecia que la utilidad del ejercicio hay un aumento del 44% y en los resultados acumulados en un 163% en el transcurso de un año, esto nos da a entender de qué hay buenas ganancias al pasar el año, ya que 

La utilidad del ejercicio y los resultados acumulados en el 2018, se sumaron para poder ser la utilidad del ejercicio en el año 2019.

Se aprecia que el capital social no creció ni decreció en ningún año, ahí podría deberse a un tema de gerencia en porque no sé aumentó el capital para el año próximo.

Análisis vertical del estado de situación:

En este análisis comenzando con la verificación vertical de todos los "Activos" en el año 2019, vemos que un gran porcentaje del total activo es de mercadería, representando un 43%, otro punto a resaltar es el de inmueble maquinaria y equipo que es un 30% del total activo, en este caso se tendría que saber ¿Por qué no prioriza con la compra de maquinaria nueva?, si se sabe que el total activo es de 1511115.86 y sus inmuebles maquinarias y equipos son de 476700.00.

En el análisis vertical de Total Pasivo y Patrimonio, se aprecia que los puntos altos son:

Cuentas por pagar comerciales - terceros representando un 26% del total pasivo patrimonio, en este punto nos preguntamos ¿Por qué no se paga la cuentas comerciales - terceros? Tienen que priorizar en este punto, y el capital social de igual manera representando el total pasivo y patrimonio con un 20%, en este punto se puede dar a entender que los gerentes o dueños de la empresa no han querido invertir más capital para un próximo año, siendo en el 2018 y 2019 el mismo capital de inversión.

Análisis de los ratios en el estado de situación y estado de resultados:

Analizamos las razones de liquidez, 

En el punto de capital de trabajo neto, en el año 2019 sabemos que el monto es de 417311.86, inicialmente se ve que es una empresa que tiene un buen activo para poder hacer frente a su pasivo.

En el punto de Razón circulante, nos sale que es 1.60, como es mayor a 1, nos quiere decir que la empresa tiene suficiente activo para cubrir su pasivo.

En la prueba ácida nos damos cuenta que la cifra es de 0.65, nos damos cuenta de que la empresa no es tan líquida, si por razones se le quita la cuenta de mercadería que es un 43% del total activo nos daríamos cuenta que podría tener problemas de liquidez.

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