ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

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UNIVERSIDAD DE LOS LAGOS

INSTITUTO TECNOLÓGICO REGIONAL

OSORNO

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INSTITUTO TECNOLOGICO REGIONAL OSORNO

INGENIERIA EN ADMINISTRACION  DE EMPRESAS

PARA TECNICOS NIVEL SUPERIOR

CATEDRA DE CONTABILIDAD I

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE: RICARDO PEREZ B.

OSORNO, 26 JUNIO DEL 2020

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN        4

I.        CASO A ANALIZAR.        5

A.        INDICADORES DE LIQUIDEZ        8

1.a)        Relación Corriente O De Liquidez        8

2.a)        Capital de Trabajo        9

3.a)        Prueba o Razón Ácida        9

4.a)        Nivel De Dependencia De Inventarios        10

B.        INDICADORES DE ACTIVIDAD        11

1.b)        Número De Días Cartera A Mano        11

2.b)        Rotación De Cartera        12

3.b)        Número De Días Inventario A Mano        12

4.b)        Número De Días De Inventario A Mano De Productos Terminado        13

5.b)        Número De Días De Inventario A Mano De Materias Primas        14

6.b)        Número De Días Inventario A Mano Productos En Proceso        14

7.b)        Rotación De Inventarios        15

8.b)        Ciclo Operacional        15

9.b)        Rotación Activos Operacionales        16

10.b)        Rotación De Activos Fijos        17

11.b)        Rotación Del Activo Total:        18

C.        INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.        19

1.c)        Endeudamiento Sobre Activos Totales        19

2.c)        Endeudamiento De Leverage o Apalancamiento        20

D.        INDICADORES DE RENTABILIDAD        21

1.d)        Rentabilidad Del Patrimonio        21

2.d)        Rentabilidad Capital Pagado:        21

3.d)        Margen Bruto        22

4.d)        Gastos De Administración Y Ventas A Ventas        23

5.d)        Margen Operacional De Utilidad        24

II.        ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL        25

1.        Balance General Análisis Vertical Y  Horizontal        26

1.        Análisis Vertical Y Horizontal Estado De Resultados        31

CONCLUSIONES        34

BIBLIOGRAFIA        37

ANEXOS        38

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación presentará el análisis de los estados financieros que corresponde a la documentación que proporciona informes periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administración de una compañía, por lo tanto, la información necesaria para la toma de decisiones en una empresa.

Las compañías manifiestan, generalmente, dificultades financieras que resultan difíciles de conducir; enfrentar los costos financieros, el riesgo, baja rentabilidad, problemas para la financiación con recursos propios y permanentes, toma de decisiones de inversión poco adecuadas, control de las operaciones, reparto de dividendos, entre otros.

Por lo tanto, una empresa que enfrente un entorno difícil con los inconvenientes definidos anteriormente, debe implementar pautas que permitan ser más competitiva y eficiente desde el punto de vista económico y financiero, de tal manera que realice mejor uso de sus recursos para obtener una mayor productividad y mejores resultados con menores costos; motivo que implica la necesidad de realizar un análisis exhaustivo de la situación económica y financiera de la actividad que lleva a cabo.

Para ello, es indispensable que los altos mandos de las organizaciones conozcan los indicadores económicos y financieros y su respectiva interpretación, lo que conllevará a profundizar y a aplicar el análisis financiero como base fundamental para una toma de decisiones financieras efectivas; indicando la necesidad de disponer de fundamentos teóricos acerca de las principales técnicas y herramientas que se utilizan en la actualidad para conseguir mayor calidad de la información financiera, optimizar el proceso de toma de decisiones y alcanzar una gestión financiera eficiente.

1. CASO A ANALIZAR.

Para poder desarrollar las fórmulas de cada análisis de los Estados Financieros correspondientes, el profesor nos entregó el  Balance General y Estados de Resultados de una empresa desconocida.

Balance General:

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Estado de Resultados:

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1. INDICADORES DE LIQUIDEZ

Miden la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones de pago en el corto plazo, en otras palabras, calculan la capacidad de una empresa de convertir sus activos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Es  decir, mientras mayores sean los Índices de Liquidez, mayor será la solvencia de la empresa en el corto plazo

1. Relación Corriente O De Liquidez: se obtiene al dividir los activos corrientes (todos los bienes y derechos que tiene la empresa sólo comprende el dinero y aquellos otros que se pueden convertir en dinero con cierta rapidez) y pasivos corrientes (que está formado por las deudas y obligaciones que vencen en un plazo inferior a un año) de cada año. Habitualmente se afirma que una relación corriente igual o mayor a 1 es equivalente  a una  buena liquidez, pero ello solo es cierto dependiendo de la rapidez con la cual la empresa convierte su cartera e inventarios a efectivo.

Fórmula:

Ratio de liquidez  =   [pic 6]

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El resultado de cada año nos dice que por cada $1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $1.38 y $1.56 de respaldo en el activo corriente o para pagar deudas, para los años 1 y 2 respectivamente, en otras palabras, que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo (pasivo corriente) posee (activo corriente) con 1,38 y 1, 56 pesos (para cada año) para respaldar dichas obligaciones.

1. Capital de Trabajo: esta razón indica el recurso financiero con el que cuenta la empresa para realizar sus operaciones. Se obtiene de restar de los activos corrientes, los pasivos corrientes.

Fórmula:

Capital de Trabajo=  [pic 9]

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La empresa en el año 2 tuvo un aumento de su capital de trabajo, lo que significa que tiene dinero para cubrir sus compromisos a corto plazo y de esta forma financiar con recursos de largo plazo.

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