Analisis A La Inversiom

PORTAFOLIO DE INVERSION

CAPITAL: 1000 millones

MONEDA: PESOS

Antes de realizar mi portafolio de inversiones decidí hacer un análisis financiero, para así poder tener más seguridad en la inversión que fuera a realizar, y tener más claro los conceptos fundamentales que se requieren en este, como continuación se explican algunos:

• Seguridad:

Se relaciona con el mayor o menor riesgo de recuperar la inversión y los intereses pactados. Se deben considerar básicamente 4 riesgos:

Riesgo inflación: Es la posible pérdida de valor adquisitivo de la moneda.

Riesgo tasa de cambio: Se refiere al efecto que pueden causar las variaciones de la divisa en las inversiones elegidas.

Riesgo tasas de interés: Se entiende por la probable disminución de ingresos futuros ante cambios en esta variable.

Riesgo emisor: Se explica como el nivel de capacidad de pago por parte de la entidad oferente del título valor.

Nuestro estudio deberá entonces comprender cuál es el comportamiento y expectativas de la inflación y las tasas de interés y de cambio, asimismo de evaluar la solidez de cada entidad calculando unos indicadores financieros básicos.

• Rentabilidad:

La rentabilidad depende de los rendimientos generados por la posesión de determinado activo financiero. Este concepto está estrechamente relacionado con el riesgo, pues entre mayor sea el riesgo que un inversionista perciba se traducirá directamente en el exigimiento de un mayor nivel de rentabilidad.

La rentabilidad también se asocia con el tiempo: más tiempo = mayor tasa de retorno; esto obedece a que el tomador del título no dispondrá del dinero en un espacio de tiempo mayor.

• Liquidez:

La liquidez es un indicador de la facilidad que tiene determinado activo para ser transformado en dinero físico. Se dice también que un título tiene liquidez cuando puede ser fácilmente vendido, o bien, cuando la fecha de vencimiento es cercana.

A continuación les mostrare algunas posibilidades de inversiones

SECTOR INVERSION CALIFICACION: *bajo, **medio, ***alto

BANCARIO POPULAR *

BANCOLOMBIA **

BBVA *

SECTOR REAL ALQUILER DE MAQUINNARIA PESADA ***

COMPRA DE FINCARAIZ ***

BURSATILES ECOPETROL *

ÉXITO *

Con este cuadro de evaluación decido invertir en el sector real de la siguiente manera.

ADQUISICION DE MAQUINARIA PESADA (CATERPILLAR 320cl)

El modelo 320CL de Cat que cuenta con una carga útil nominal de 31 toneladas ofrece confiabilidad demostrada y duración, alta productividad, comodidad superior para el operador y costos operativos más bajos. Una cabina amplia para dos personas con asiento hacia el frente para el instructor/acompañante y cilindros de suspensión delanteros de aceite/nitrógeno para todo terreno mantienen cómodo al operador durante el día de trabajo. Las trabas del diferencial que realmente funcionan "sobre la marcha" y son fáciles de manejar mejoran la duración de los ciclos y la productividad. Los motores ACERT de Cat, potentes y de gran duración, y las transmisiones controladas electrónicamente brindan alta productividad con bajo consumo de combustible.

NOMBRE CANTIDAD FORMA DE PAGO VALOR / UNIDAD VALOR ALQUILER/HORA N° HORAS DIARIAS TRABAJADAS UTILIDAD MES UTILIDAD ANUAL

MAQUINA CAT (320CL) 2 CONTADO $367.000.000 $120.000 8h $28.800.000 $345.600.000

TOTAL 2 CAT $734.000.000 $240.000 8h $57.600.000 $690.000.000

RENTA VARIABLE: Observando los estudios realizados, Colombia tiene una gran bonanza en la industria petrolera, como es el oleoducto bicentenario con tubería de 42 pulgadas que atraviesa todo el país, decidí invertir en la maquinaria pesada para alquilar estas retroexcavadoras a la empresa contratista SICIM de Colombia, quien será la encargada de la construcción de líneas y oleoductos, y así llegar a obtener una rentabilidad a un mediano plazo (18 meses) como lo especifique en el cuadro anterior, ya que es un equipo muy versátil y muy necesario en esta clase de obra.

UTILIDAD DE CADA MAQUINA: 94%

$367.000.000*100/345.600.000=94%

Gastos de mantenimiento: se hace en horas no laborales, cada dos meses por un valor de 2.000.000 c/u distribuidos en aceite, grasa. Filtros mano de obra entre otros.

Valor del seguro contra todo: 10.000.000C/U= 20.000.000

“CONTRATO DE ARRENDAMIENTO No.C.J.060/2009”

QUE CELEBRA POR UNA PARTE LA SEÑORITA: LEYDI CAROLINA SANTOS SANCHEZ EN SU CARÁCTER DE PROPIETARIA Y REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MAQUINAS RETROEXCAVADORAS 320CL A QUIEN EN LO SUCESIVO SE LE DENOMINARA “EL ARRENDADOR”, Y POR LA OTRA PARTE EL CIUDADANO FERNANDO GUTIERREZ EN SU CALIDAD DE GERENTE DEL OLEODUCTO BICENTENARIO, A QUIEN EN LO SUCESIVO SE LE DENOMINARA “ARRENDATARIO” SUJETÁNDOSE AL TENOR DE

LAS SIGUIENTES:

CLÁUSULA PRIMERA

ANTECEDENTES

EL CONTRATISTA es una persona natural que tiene por objeto la prestación de servicios de alquiler de equipo/maquinaria y opera en el país de acuerdo a las normas legales vigentes.

Mediante Adjudicación de Menor Cuantía Nº 016-2007-MDP convocada en fecha 17 de NOVIEMBRE en atención a los requerimientos de la Obra: tiene como objetivo la construcción y operación de un oleoducto de con una longitud de 960 km y una capacidad de 450.000 barriles diarios. se otorgó la buena pro según acta del 17de noviembre a EL CONTRATISTA.

CLAUSULA SEGUNDA

DE LA BASE LEGAL

El presente contrato se rige por el texto único ordenado de la ley de contrataciones y adquisiciones del estado y su reglamento, supletoriamente por el código civil y las normas que sean aplicables.

• Ley 28927 Ley de Presupuesto de la República 2007

• Ley 27785 Ley Orgánica del Sistema Nacional de Control y de la Contraloría General de la República

• Ley 27792 Ley Orgánica de Municipalidades.

• D.S. Nº 083-2004-PCM Texto Único de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado.

• D.S. Nº 084-2004-PCM Reglamento del Texto Único de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado.

CLAUSULA TERCERA

DEL OBJETO

El presente contrato tiene por objeto obtener de EL CONTRATISTA los servicios de alquiler de 150 h/m del siguiente equipo:

EQUIPO/MARQUINARIA : RETROEXCAVADORA

MARCA : CATERPILLAR

AÑO DE FAB. : 2007

MODELO : 320cl

INCLUYE : Operador

MANTENIMIENTO : A cargo del propietario – Maquina Húmeda

HORAS MINIMAS : 8 horas Mínimas

CLAUSULA CUARTA

DEL PLAZO

El plazo para la ejecución del presente servicio a cargo de EL CONTRATISTA correrá a partir del día siguiente de la suscripción del presente contrato, pudiendo ampliarse previo sustento técnico por parte del área usuaria, siempre que mantenga las mismas condiciones técnico-económicas que dieron origen a su contratación.

CLAUSULA QUINTA

MONTO DEL CONTRATO

El precio pactado es de $120.000 por hora/máquina, ascendente a un total de $28.800.000 al mes

CLAUSULA SEXTA

DE LA AFECTACIÓN PRESUPUESTAL

Sec. Func. : 20072032219

Meta : construcción y operación de un oleoducto de con una longitud de 960 km y una capacidad de 450.000 barriles diarios.

Fte. Fto. : Canon Minero

CLAUSULA SEPTIMA

FORMA DE PAGO

El pago se hará conforme a la generación de la Orden de Servicio según valorización, parte diario de trabajo y el respectivo Informe de Conformidad del servicio emitido por el Ingeniero residente de obra, avalado por la Gerencia del oleoducto bicentenario”, una vez cumplido el total de HM.

Para tal efecto corresponderá a EL CONTRATISTA presentar la respectiva factura, copia del contrato, copia del Registro Único de Contribuyentes y copia de su Documento Nacional de Identidad.

CLAUSULA OCTAVA

DE LAS OBLIGACIONES DE LAS PARTES

EL CONTRATISTA

11.1. El Equipo/Maquinaria a contratarse, deberá de estar en buenas condiciones de operatividad.

11.2. Correr a su cuenta con el mantenimiento y reparación del Equipo cuando las circunstancias así lo requieran.

11.3. Correr con los gastos de movilización y desmovilización del equipo.

11.4. Se obliga a mantener vigente la propuesta económica hasta el término del contrato.

11.5. Adjuntar los partes diarios originales de trabajo los mismos que deben de estar firmados por el operador y el visto bueno por el residente de obra.

EL ARRENDATARIO

11.6. Cumplir de manera oportuna con la realización de los pagos.

11.7. Verificar el desarrollo del servicio contratado.

CLAUSULA NOVENA

DECLARACION JURADA DE FIEL CUMPLIMIENTO

EL CONTRATISTA declara bajo juramento que se compromete a cumplir con las obligaciones derivadas del presente contrato, bajo sanción de quedar inhabilitado para contratar con el Estado en caso de incumplimiento.

CLAUSULA DECIMA

GARANTIA DEL SERVICIO

EL CONTRATISTA garantiza que el Equipo/Maquinaria está en perfectas condiciones de operatividad y que se ajustan a las especificaciones técnicas solicitadas. EL CONTRATISTA garantiza además que al momento de la utilización, este se encuentre en perfecto estado. Si fuera el caso en que el Equipo sufra desperfectos EL CONTRATISTA dispondrá de 72 HORAS para subsanar la deficiencia o se compromete a reemplazar el vehículo. La misma que será de aplicación el Artículo 217º del Reglamento de la Ley de Adquisiciones y Contrataciones del Estado, en este caso será de aplicación el punto 2 ya que el pago será contra prestación efectuada

CLAUSULA DECIMA PRIMERA

PENALIDAD POR RETRASO EN EL SERVICIO

Si EL CONTRATISTA incurre en retraso injustificado automáticamente se le aplicará una penalidad por mora hasta por un monto máximo equivalente al diez por ciento (10%) del importe total del contrato; luego de lo cual la gerencia de Inversiones autorizara rescindir el contrato en forma parcial o total por incumplimiento.

CLAUSULA DECIMA SEGUNDA

RESOLUCION DEL CONTRATO

12.1. Actos contrarios al cumplimiento del contrato o cualquier otra estipulación contractual, disposición legal y/o reglamentaria.

12.2. Negativa de EL CONTRATISTA a continuar con la prestación de sus servicios.

12.3. Quiebra o insolvencia para continuar con la prestación del servicio.

12.4. El contrato podrá ser resuelto de mutuo acuerdo entre las partes, al presentarse causales de fuerza mayor comprobables que impidieran su continuación.

12.5. El contrato se regirá de acuerdo a las formalidades y requisitos establecidos en la Ley y en el Reglamento.

12.6. Si surgiera alguna discrepancia respecto del requerimiento efectuado, cualquiera de las partes podrá recurrir a los procedimientos de solución de controversias establecidos en la Ley y en el Reglamento.

CLAUSULA DECIMA TERCERA

JURISDICCIÓN

Las partes se someten expresamente a la jurisdicción y competencia de los jueces y tribunales de la ciudad de Moquegua, renunciando a cualquier otro fuero; y señalan para tal efecto como sus domicilios las direcciones domiciliarias consignadas en el exordio del presente contrato donde deben efectuarse todas las notificaciones, citaciones, avisos y demás comunicaciones.

CLAUSULA DECIMA CUARTA

ARBITRAJE

Por la presente cláusula las partes acuerdan que cualquier controversia que surja desde la celebración del contrato será resuelta mediante arbitraje, conforme a las disposiciones del Texto Único Ordenado de Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado o conforme al Reglamento del centro de arbitraje al que hubiese sometido las partes.

El laudo arbitral emitido es vinculante para las partes y pondrán fin al procedimiento de manera definitiva, siendo el laudo inapelable ante el poder judicial o ante cualquier instancia administrativa.

Las partes intervinientes dejan expresa constancia que en la celebración del presente no ha mediando dolor ni vicio alguno que pueda invalidarlo parcial o totalmente, en señal de conformidad, firman al pie del presente documento en la ciudad de Tacna, a los 10 días del mes de Julio del año dos mil siete.

_______________________________

LEYDI CAROLINA SANTOS SANCHEZ

C.C. 1052395251 DE DUITAMA

ARRENDATARIO

_____________________

FERNANDO GUTIERREZ

C.C13521485 DE AGUACHICA

ARRENDADOR

SEGUNDA INVERSION: decido invertir en fincaraiz, el cual es de un edificio de 6 pisos, pero su sexto piso que se encuentra en obra gris, lo adquirí por un valor de $220.000.000 ubicado en la ciudad de Villavicencio distribuido de la siguiente manera:

Primer piso: dos locales

Segundo piso: cuatro oficinas.

Tercer piso: dos apartamentos.

Cuarto piso: dos apartamentos.

Quinto piso: dos apartamentos.

Lo que busco con este es que me genere la siguiente rentabilidad a un largo plazo (3 años):

1. En el primer piso arriendo los dos locales por un valor de $2.000.000c/u y así recibir mensualmente $4.000.000 de este.

2. En el segundo piso arriendo las cuatro oficinas por valor de $400.000 c/u y así recibir mensualmente $1.600.000

3. En el tercer, cuarto y quinto piso arriendo los seis apartamentos por un valor de $500.000c/u y así recibir mensualmente $3.000.000

N° PISOS VALOR ARRIENDO MENSUAL VALOR ANUAL

primer piso $4.000.000 $48.000.000

segundo piso $1.600.000 $19.200.000

tercer piso $1.000.000 $12.000.000

cuarto piso $1.000.000 $12.000.000

quinto piso $1.000.000 $12.000.000

TOTAL $8.600.000 $103.200.000

UTILIDAD DEL EDIFICIO: 46.91%

$103.000.000*100/220.000.000= 46.91%

Imagen del edificio adquirido

GASTOS:

TRAMITES NOTARIALES

-Escritura pública N°12563-7 del Registro de Instrumentos Públicos de Villavicencio: $ 300.0000

OTROS GASTOS

Remodelación: $300.0000

CONSIDERACIONES METODOLOGICAS

Basados en el modelo de Markowitz, tenemos las siguientes consideraciones:

MAQUINARIA (r1): 94% Efectivo Anual (E.A.) = 0.26111 % Efectivo Diario (E.D.*)

FINCARAIZ (r2): 46.91%E.A = 0.130305% E.D.

CONCLUSION

Según mi inversión nos podemos dar cuenta que es más rentable el

alquiler de las retroexcavadoras ya que voy a recibir en menos plazo mi capital invertido, pero es mayor el riesgo que corro debido a que invierto más de la mitad de mi capital disponible que es el 75% de este, equivalente a $734.000.000.

En el caso del edificio es más bajo el dinero invertido, con una rentabilidad a un largo plazo de 3 años, para así poder recuperar mi capital de este, el riesgo es menor que el anterior ya que solo invierto el 25%, y una ventaja de esta inversión es que al pasar el tiempo se valoriza este edificio, de esta manera puedo recibir aún más ingresos de la fincaraiz.

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