Analisis Financiero PREGUNTAS

PREGUNTAS

a)    ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?

El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula:

CCE = 15 días + 40 días - 30 días

CCE = 25 días

b)    Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital de trabajo deberá financiar?

150 x 6.000 = 900.000 Costo Unitario por producir 150 Bicicletas Diarias.

900.000 x 25 = 22.500.000 es la cantidad de capital de trabajo que se debe financiar.

c)     ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo, si pudiera  diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?

CCE = 15 días + 40 días - 40 días

CCE = 15 días

900.000 x 15 = 13.500.000 es la cantidad de capital de trabajo que se debe financiar al diferir las cuentas por pagar en 40 días.

d)    La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un nuevo proceso de producción sobre las inversiones de capital de trabajo, el cual le permitiría reducir su período de conversión del inventario a 10 días e incrementar su producción diaria a 200 bicicletas. A su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el costo de los materiales y de la mano de obra disminuyera a $5.000. Suponiendo que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de las cuentas por cobrar o al de diferimiento de las cuentas por pagar, ¿cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo, si se implanta el nuevo proceso de producción?

CCE = 10 días + 40 días - 30 días = 20 días nuevo ciclo de conversión.

200 x 5000 = 1.000.000

1.000.000 x 20 = 20.000.000 sería el nuevo requerimiento de capital de trabajo para el nuevo proyecto.

e)    Finalmente, discrimine ¿cuál de todas las alternativas mencionadas es la más conveniente para esta empresa, indicando las razones de ello?

Para esta empresa creo que la alternativa que más le conviene es producir 150 bicicletas con un periodo de pago a proveedores de 40 días, ya que con esto se disminuye en 9.000.000 (22.500.000 – 13.500.000) la necesidad de capital de trabajo, además el objetivo es que la necesidades de financiamiento de capital de trabajo sean lo más baja posible y si se calzan los días de las cuentas por cobrar y pagar son menos los días de operaciones a financiar.

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