Análisis Financiero: Quala S.A.
Enviado por Stefanie Pachón Hernández • 30 de Mayo de 2016 • Síntesis • 1.589 Palabras (7 Páginas) • 1.435 Visitas
Análisis Financiero: Quala S.A. (2013-2014)
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Relación de liquidez
La interpretación del resultado para el año 2014 indica que por cada peso de deuda corriente cuenta con 6 centavos de activo corriente para respaldarla, también por cada peso de deuda cuenta con 3 centavos de activo corriente, el cual se encuentra en un nivel más bajo de lo normal.
Índice de endeudamiento
Se interpreta que en el año 2014 el 64% de los activos están financiados con deuda, es decir que ésta es la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía. También se indica que el 36% de los activos de la empresa se encuentran financiados con su propio capital. El 0,8% de los pasivos son a corto plazo. La empresa generó utilidades operacionales que le permitieron cubrir 1.022 veces sus cargos por intereses.
Índices de rentabilidad
Se refleja que en el año 2014, por cada peso de ingresos a la empresa le quedan 3 centavos de utilidad, el cual es muy bajo ya que se presenta un alto porcentaje de costos y gastos.
Análisis Vertical: Quala 2014
En el balance general de Quala S.A. en el año 2014 se puede ver que el activo con mayor valor el de Propiedad Planta y Equipo NETO (36,67% del activo total), esto se debe a que Quala es una empresa que invierte mucho en PPE porque produce una gran variedad de productos. El inventario de Quala en el año 2014 representa un 19,38% del activo total, el segundo activo con mayor valor. El activo de Deudores a corto plazo y largo plazo (15,84% y 10,35% respectivamente) también tienen un gran valor. Quala S.A. es una multinacional dedicada a la producción y comercialización de productos y debido a esto va a generar bastantes ventas a crédito.
Los pasivos con mayor valor pertenecen a las cuentas de Obligaciones Financieras y Proveedores, ambas a corto plazo. Esto se debe a que Quala es una empresa que necesita de mucho capital para adquirir todo su inventario y su PPE. Se puede observar que Quala S.A. realiza una gran cantidad de compras y pagos a crédito y a un corto plazo. Las obligaciones laborales de Quala S.A. representan un 1,18% del total de pasivos, lo que significa que la empresa tiene un buen manejo y cumple por lo general con sus deudas de obligaciones laborales.
En el Estado de Resultados la cuenta con mayor valor fue la de costo de ventas (58,4% de los ingresos). La empresa vende en grandes cantidades por lo que recibe una enorme cantidad de ingresos operacionales (1 billón de pesos) pero debido a la alta cantidad de gastos, la utilidad neta es muy baja (3,5%).
Cifras en Millones de Pesos
Estado de Resultados 2014 | 2013 | ||||
Cuenta | Valor | Porcentaje | Valor | Porcentaje | Diferencia |
Costo de Ventas | $ 584.000,00 | 58,40% | $ 498.595,50 | 58,50% | -0,10% |
Utilidad Bruta | $ 416.000,00 | 41,60% | $ 353.704,50 | 41,50% | 0,10% |
Gastos por Administración | $ 163.000,00 | 16,30% | $ 139.777,20 | 16,40% | -0,10% |
Gastos de Ventas | $ 163.000,00 | 16,30% | $ 164.493,90 | 19,30% | -3,00% |
Utilidad Operacional | $ 90.000,00 | 9% | $ 50.285,70 | 5,90% | 3,10% |
Ingresos No Operacionales | $ 57.000,00 | 5,70% | $ 44.319,60 | 5,20% | 0,50% |
Gastos No Operacionales | $ 92.000,00 | 9,20% | $ 56.251,80 | 6,60% | 2,60% |
Utilidad Antes de Impuestos | $ 54.000,00 | 5,40% | $ 37.501,20 | 4,40% | 1,00% |
Impuesto de Renta | $ 19.000,00 | 1,90% | $ 13.636,80 | 1,60% | 0,30% |
Utilidad Neta | $ 35.000,00 | 3,50% | $ 23.864,40 | 2,80% | 0,70% |
Ingresos Operacionales | $ 1.000.000,00 | 100% | $ 852.300,00 | 100% |
Activos 2014 | 2013 | ||||
Cuenta | Valor | Porcentaje | Valor | Porcentaje | Diferencia |
Disponible | $ 16.900,00 | 2,14% | $ 9.200,00 | 1,57% | 0,57% |
Inversiones (CP) | $ 21.900,00 | 2,77% | $ 1.200,00 | 0,20% | 2,56% |
Deudores (CP) | $ 125.300,00 | 15,84% | $ 134.600,00 | 22,91% | -7,07% |
Deudores (LP) | $ 81.900,00 | 10,35% | $ 46.000,00 | 7,83% | 2,53% |
Inventarios | $ 153.300,00 | 19,38% | $ 127.200,00 | 21,65% | -2,27% |
PPE NETO | $ 290.300,00 | 36,70% | $ 180.300,00 | 30,69% | 6,02% |
Intangibles | $ 25,00 | 0,00% | $ 39,90 | 0,01% | 0,00% |
Diferidos (CP) | $ 722,50 | 0,09% | $ 1.100,00 | 0,19% | -0,10% |
Diferidos (LP) | $ 29.000,00 | 3,67% | $ 21.600,00 | 3,68% | -0,01% |
Otros | $ 9,00 | 0,001% | $ 9,00 | 0,0015% | -0,0004% |
Valorizaciones | $ 71.600,00 | 9,05% | $ 66.300,00 | 11,28% | -2,23% |
TOTAL | $ 790.956,50 | 100,00% | $ 587.548,90 | 100,00% | |
Pasivos 2014 | 2013 | ||||
Cuenta | Valor | Porcentaje | Valor | Porcentaje | Diferencia |
Obligaciones Fin (CP) | $ 200.000,00 | 39,47% | $ - | 0,00% | 39,47% |
Oligaciones Fin (LP) | $ 39.000,00 | 7,70% | $ 31.400,00 | 10,20% | -2,50% |
Proveedores (CP) | $ 176.100,00 | 34,75% | $ 118.300,00 | 38,43% | -3,68% |
Cuentas por Pagar (CP) | $ 40.300,00 | 7,95% | $ 40.900,00 | 13,29% | -5,33% |
Impuestos Grav. (CP) | $ 15.300,00 | 3,02% | $ 10.500,00 | 3,41% | -0,39% |
Obligaciones lab. (CP) | $ 6.000,00 | 1,18% | $ 5.500,00 | 1,79% | -0,60% |
Estimados y Prov. (CP) | $ 17.200,00 | 3,39% | $ 13.700,00 | 4,45% | -1,06% |
Diferidos (LP) | $ 4.700,00 | 0,93% | $ 5.300,00 | 1,72% | -0,79% |
Otros (CP) | $ 768,50 | 0,15% | $ 152,50 | 0,05% | 0,10% |
Otros (LP) | $ 7.400,00 | 1,46% | $ 82.100,00 | 26,67% | -25,21% |
TOTAL | $ 506.768,50 | 100,00% | $ 307.852,50 | 100,00% | |
Patrimonio 2014 | 2013 | ||||
Nombre | Valor | Porcentaje | Valor | Porcentaje | Diferencia |
Capital Social | $ 104.700,00 | 37% | $ 9.000,00 | 3% | 33,60% |
Superavit de Capital | $ 1.600,00 | 1% | $ 1.600,00 | 1% | -0,01% |
Reservas | $ 17.400,00 | 6% | $ 19.400,00 | 7% | -0,82% |
Revalorización | $ 24.500,00 | 9% | $ 27.100,00 | 10% | -1,07% |
Resultados del Ejercicio | $ 36.400,00 | 13% | $ 24.100,00 | 9% | 4,18% |
Resultados de Ejercicios acumulados | $ 28.200,00 | 10% | $ 132.200,00 | 47% | -37,35% |
Super | $ 71.600,00 | 25% | $ 66.300,00 | 24% | 1,47% |
TOTAL | $ 284.400,00 | 100% | $ 279.700,00 | 100% |
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