Análisis de Estados Financieros de Grupo del Sol

ANÁLILSIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Análisis de Estados Financieros de Grupo del Sol

A continuación de presenta el análisis de los estados financieros de la compañía Grupo del Sol. Esta es una compañía 100% mexicana, la  esta cual se dedica principalmente a la fabricación, distribución y venta de bebeidas gaseosas y jugos concentrados.

A continuación se presentan tres problemas observados con los Estados Financieros mostrados en las Tablas A.1 y A.2, el cual se orienta en como mejorar en la solvencia, eficiencia operativa y rentabilidad de la compañía.

Solvencia

La razón de endeudamiento de Grupo del Sol del 2012 a 2013 incrementa el 31% (de 28.99% a 38.04%), sin embargo es menor en comparación con el promedio de la industria de bebidas, ver Tabla A.3. La deuda  a largo plazo es lo que abarca mayor porcentaje de este total el cual tuvo un incremento del 2012 al 2013 en un 155%. Y se cuenta con certificados bursátiles con diferentes fechas de vencimiento con tasas de interés variables de 3.875% al 5.25%

Alternativa: Dado que estas responsabilidades ya se tienen y es difícil disminuirlas o cambiarlas, se sugiere llevar un control cercano de los activos y crecer su valor para cumplir sin mayor problema las obligaciones de deuda.

Pros: Se observa que se tuvo un incremento de activo del 2012 al 2013 en un 21%, si se sigue manteniendo la seguridad que el activo esta generando valor, se puede tener la tranquilidad de cumplir con emisiones y certificados.

Contra: Al tener una deuda tan elevada, es difícil ver los beneficios en el activo circulante, ya que se tuvo una disminución en comparación del 2012 en un 2%, sin embargo el activo circulante es mayor que los pasivos circulantes, debiendo así reforzar los activos intangibles para dar seguridad de pago a los acreedores.

Eficiencia Operativa

La razón de rotación de inventario de Grupo del Sol es de 8.57, dada la naturaleza de la compañía se considera una rotación baja. En el inventario se integran productos terminados por $10,492, órdenes en proceso de $1,642, materia prima por $4,934 y mercancía en tránsito de $1,221.

Alternativa: Se sugiere incrementar la rotación del inventario y llevar un control de inventario en productos terminados.

Pros: Esto evitará tener un exceso de inventario representando activos invertidos en espera a convertirse en utilidad, y aumentará las ventas netas de la compañía.

Contra: Esto podría generar un desvalanse en no tener el producto si hay un incremento de ventas de los productos, no tener un tiempo de respuesta suficiente y por ende tener una disminución en las ventas.

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