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Análisis financiero- Balance con ratios para analsis financiero.


Enviado por   •  18 de Abril de 2016  •  Apuntes  •  672 Palabras (3 Páginas)  •  328 Visitas

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Ejercicio 2:  Análisis financiero

CASO: El Gerente de Administración y Finanzas de CNA Ltda. Está entusiasmado con la idea de buscar nuevos negocios para el cuero natural (producto principal de su empresa). Esto le ha llevado a presentar informes a diferentes instituciones financieras y bancarias sin tener respuestas claras en relación con la disponibilidad de líneas de créditos especiales para iniciar la exploración de nuevos nichos de mercado.

Para un mejor análisis se presenta la información financiera de los tres últimos años de la Empresa CNA Ltda., auditada por Vásquez Auditores Asociados.

Balance General

 

2013

2014

2015

 

2013

2014

2015

Activo

 

 

 

pasivo

 

 

 

Activo circulante

 

 

 

Pasivo corriente

 

 

 

caja

$ 23.000

$ 24.610

$ 27.600

proveedores

$ 23.000

$ 14.840

$ 25.000

banco

$ 25.000

$ 26.750

$ 24.075

cuentas por pagar

$ 35.000

$ 38.800

$ 38.150

clientes

$ 14.000

$ 25.000

$ 22.500

deudas

$ 33.000

$ 35.805

$ 36.000

Cuentas por cobrar

$ 28.000

$ 29.960

$ 26.964

intereses por pagar

$ 55.000

$ 59.600

$ 60.001

gastos pagados por anticipado

$ 14.000

$ 18.000

$ 16.000

total pasivos  corrientes

$ 146.000

$ 149.045

$ 159.151

inventarios

$ 56.000

$ 69.941

$ 75.000

pasivos no corrientes

$ 32.000

$ 57.200

$ 35.212

total activo corriente

$ 160.000

$ 194.261

$ 192.139

Acreedores hipotecarios

$ 75.000

$ 84.900

$ 81.325

Activo no corriente

 

 

 

préstamo a largo plazo

$ 90.000

$ 99.900

$ 97.990

equipos

$ 30.000

$ 32.900

$ 29.610

total pasivos no  corrientes

$ 197.000

$ 242.000

$ 214.527

muebles

$ 20.000

$ 21.400

$ 25.260

Capital contable

 

 

 

maquinas

$ 50.000

$ 53.500

$ 48.100

utilidad retenida

$ 27.000

$ 32.816

$ 29.531

edificio

$ 90.000

$ 96.300

$ 86.650

Capital social

$ 130.000

$ 135.000

$ 123.000

terreno

$ 150.000

$ 160.500

$ 144.450

Pérdidas acumuladas

$ 0

$ 0

$ 0

Total activo no corriente

$ 340.000

$ 364.600

$ 334.070

total Capital contable

$ 157.000

$ 167.816

$ 152.531

total activo

$ 500.000

$ 558.861

$ 526.209

total pasivo y capital

$ 500.000

$ 558.861

$ 526.209

Estado de resultado[pic 2]

 

2013

2014

2015

Ventas

$ 295.000

$ 324.500

$ 227.150

costo ventas

$ 65.000

$ 71.500

$ 72.350

margen de utilidad bruta

$ 230.000

$ 253.000

$ 154.800

gastos de operación

 

 

 

Publicidad

$ 35.000

$ 38.500

$ 26.950

Gastos de los vehículos

$ 2.000

$ 2.200

$ 2.222

Incobrables

$ 1.200

$ 1.320

$ 1.333

Gastos bancarios

$ 1.500

$ 1.650

$ 1.667

Donaciones de beneficencia

$ 500

$ 550

$ 556

Seguros

$ 500

$ 550

$ 556

Mantenimiento

$ 700

$ 770

$ 778

Gastos administrativos

$ 1.200

$ 1.320

$ 1.333

Alquileres

$ 500

$ 550

$ 556

Reparaciones

$ 200

$ 220

$ 222

Teléfono

$ 50

$ 55

$ 56

Viajes

$ 900

$ 990

$ 1.000

Servicios públicos

$ 400

$ 440

$ 444

Sueldos y salarios

$ 35.000

$ 38.500

$ 38.885

Total gastos de operación

$ 79.650

$ 87.615

$ 76.556

Utilidad antes de Amort. Y depre ( EBITDA)

$ 150.350

$ 165.385

$ 78.244

Amortización

$ 13.500

$ 14.445

$ 12.998

Utilidad antes de intereses ( BAII)

$ 136.850

$ 150.940

$ 65.246

Intereses

$ 34.300

$ 58.657

$ 56.052

utilidad antes de impuestos (BAI)

$ 102.550

$ 92.283

$ 9.195

Impuesto (20%)

$ 20.510

$ 18.457

$ 1.839

utilidad neta

$ 82.040,000

$ 73.826,600

$ 7.355,720

Repartición de dividendos

$ 32.816

$ 29.531

$ 2.942

Utilidades retenidas

$ 49.224

$ 44.296

$ 4.413

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