Apuntes Finanzas. Parcial Final

Permiten conocer la salud financiera de una empresa:

Endeudamiento

Liquidez

Rentabilidad

Liquidez: Capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo

Formula: Razón corriente=Activo corriente/pasivo corriente

Prueba acida: Capacidad de una empresa de pagar sus obligaciones sin tener la necesidad de recurrir a vender su inventario

Formula: Prueba acida= Activo corriente-inventario/pasivo corriente

Capital de trabajo: Cantidad de recursos que la empresa necesita para seguir operando y explotando su actividad.

Formula: Capital de trabajo= Activo corriente- pasivo corriente

Rotación de inventario: Permite identificar cuantas veces el inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar

Formulas:

Rotación de inventario= Costo de ventas / inventario (EN VECES)

365/Rotación de inventario en veces (EN DIAS)

Rotación de cartera: Mide y evalúa la relación que tiene la empresa con sus clientes, en cuanto a acuerdos y plazos de cobro

Formula:

Rotación de cartera= Ventas/ cuentas por cobrar (EN VECES)

365/ Rotación de cartera en veces (EN DIAS)

Rotación de proveedores: Indica el tiempo que tarda una entidad en pagar el dinero que la adeuda a terceros a través de las cuentas por pagar.

Formula:

Rotación de proveedores= Costo de ventas/ proveedores (EN VECES)

365/Rotación de proveedores en veces (EN DIAS)

Indicadores de endeudamiento: Analiza el grado y a la forma de participación que tienen los acreedores de una empresa dentro de su actividad económica

Activo= Pasivo + Patrimonio

 Pasivo: Deuda de terceros

Patrimonio: Recursos de los socios o accionistas

Razón de deuda: Saber el porcentaje de activos que esta siendo financiados con pasivos

Formula: Razón de deuda= Pasivo total/activo total

Razón patrimonio a activo total: Permite saber el porcentaje de activos que está siendo financiados con patrimonio.

Formula: Razón de patrimonio a activo total= Patrimonio/ Activo total

Composición la deuda: Permite saber el porcentaje de pasivos que pertenece a pasivos corrientes

Formula: Composición la deuda= Pasivo corriente/ pasivo total

Cobertura de intereses: Permite conocer la capacidad que tiene la empresa para pagar sus intereses:

Formula: EBIT o también llamada utilidad operacional/ Gasto por intereses

>1= Tiene capacidad para cubrir los intereses con su utilidad operacional

=1 Exactamente genera utilidad operacional para pagar solo intereses

<1 Desfavorable, ósea, no genera la suficiente utilidad para cubrir el pago de intereses

Indicadores de rentabilidad: Capacidad que tiene la empresa para generar utilidades en el uso de sus recursos.

Márgenes: Asociados a las utilidades

Margen operacional= Utilidad bruta/ventas

Margen bruto= EBIT o utilidad operacional/ventas

Margen neto= Utilidad neta/ventas

Retornos: Activo/patrimonio – Que tanto aporta cada partida para generar utilidad

ROA, ROE

ROA: Return on assets (Activos)

Determina si los activos están generando utilidades

Formula: Utilidad neta/ Activo total

Roe: Return on Equity (Patrimonio)

Mide el rendimiento que obtienen los accionistas

Formula: Utilidad neta/ Patrimonio

EBITDA: EARNINGS BEFORE INTEREST, TAXES, DEPRECIATION AND AMORTIZATION

Formula: Utilidad operacional (EBIT) + Amortizaciones + Depreciaciones

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