Calculo de TIR e interes compuesto
arlenewowExamen14 de Junio de 2021
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[pic 1]Actividades
Actividad: Invierte, S. A.
La empresa INVIERTE, S.A. necesita disponer de un préstamo de elevado importe, 10 millones, para realizar unas inversiones estratégicas derivadas de un plan estratégico para los próximos 5 años. Para ello, y motivado por el elevado importe del préstamo, está estudiando la posibilidad de obtener un préstamo sindicado. Contacta con el Banco A, el cuál actuará como banco organizador y banco agente. El banco A organiza un préstamo sindicado formado por los bancos A, B y C, los cuales participan en la operación en un 50%, 30% y 20% respectivamente.
Las condiciones ofrecidas para este préstamo sindicado son:
- Duración del préstamo: 4 años
- Amortización semestral
- Pago capital constante
- Tipo interés: EURIBOR a 6 meses + Diferencial del 0.75%
- Comisión de dirección: 0.50%
- Comisión de apertura: 0.50%
- Comisión de aseguramiento: 1.00%
- Comisión de participación: 0.50%
- Comisión de agencia: 0.50%
La evolución prevista del EURIBOR a 6 meses es:
Semestre 1 | 0.250% |
Semestre 2 | 0.300% |
Semestre 3 | 0.320% |
Semestre 4 | 0.350% |
Semestre 5 | 0.280% |
Semestre 6 | 0.100% |
Semestre 7 | 0.080% |
Semestre 8 | 0.250% |
Se pide al alumno:
- Construir el cuadro de amortización de la operación conjunta y de los tres bancos, utilizando la siguiente plantilla:
Año | Semestre | Tipo | Intereses | Capital | Cuota | Pendiente |
0 | 10,000,000.00 | |||||
1 | 1 | |||||
1 | 2 | |||||
2 | 1 | |||||
2 | 2 | |||||
3 | 1 | |||||
3 | 2 | |||||
4 | 1 | |||||
4 | 2 |
- Calcular el coste de la operación (TIR)
Rúbrica
Descripción | Puntuación máxima (puntos) | Peso % | |
Criterio 1 | Construye correctamente el cuadro de amortización de la operación conjunta, utilizando la plantilla proporcionada | 3 | 30 % |
Criterio 2 | Construye correctamente el cuadro de amortización del banco A, utilizando la plantilla proporcionada | 1 | 10 % |
Criterio 3 | Construye correctamente el cuadro de amortización del banco B, utilizando la plantilla proporcionada | 1 | 10 % |
Criterio 4 | Construye correctamente el cuadro de amortización del banco C, utilizando la plantilla proporcionada | 1 | 10 % |
Criterio 5 | Calcula correctamente el coste de la operación (TIR) | 3 | 30 % |
Criterio 6 | Rigor de lenguaje económico financiero | 1 | 10 % |
10 | 100 % |
Extensión máxima de la actividad: 2 páginas, Calibri 12, interlineado 1,5 puntos.
- Solución de la actividad.[a]
Pregunta 1
OPERACIÓN CONJUNTA | ||||||
Año | Semestre | Tipo | Intereses | Capital | Cuota | Pendiente |
0 | 10,000,000.00 | |||||
1 | 1 | 0.500% | 50,000.00 | 1,250,000.00 | 1,300,000.00 | 8,750,000.00 |
1 | 2 | 0.525% | 45,937.50 | 1,250,000.00 | 1,295,937.50 | 7,500,000.00 |
2 | 1 | 0.535% | 40,125.00 | 1,250,000.00 | 1,290,125.00 | 6,250,000.00 |
2 | 2 | 0.550% | 34,375.00 | 1,250,000.00 | 1,284,375.00 | 5,000,000.00 |
3 | 1 | 0.515% | 25,750.00 | 1,250,000.00 | 1,275,750.00 | 3,750,000.00 |
3 | 2 | 0.425% | 15,937.50 | 1,250,000.00 | 1,265,937.50 | 2,500,000.00 |
4 | 1 | 0.415% | 10,375.00 | 1,250,000.00 | 1,260,375.00 | 1,250,000.00 |
4 | 2 | 0.500% | 6,250.00 | 1,250,000.00 | 1,256,250.00 | 0.00 |
BANCO A | ||||||
Año | Semestre | Tipo | Intereses | Capital | Cuota | Pendiente |
0 | 5,000,000.00 | |||||
1 | 1 | 0.500% | 25,000.00 | 625,000.00 | 650,000.00 | 4,375,000.00 |
1 | 2 | 0.525% | 22,968.75 | 625,000.00 | 647,968.75 | 3,750,000.00 |
2 | 1 | 0.535% | 20,062.50 | 625,000.00 | 645,062.50 | 3,125,000.00 |
2 | 2 | 0.550% | 17,187.50 | 625,000.00 | 642,187.50 | 2,500,000.00 |
3 | 1 | 0.515% | 12,875.00 | 625,000.00 | 637,875.00 | 1,875,000.00 |
3 | 2 | 0.425% | 7,968.75 | 625,000.00 | 632,968.75 | 1,250,000.00 |
4 | 1 | 0.415% | 5,187.50 | 625,000.00 | 630,187.50 | 625,000.00 |
4 | 2 | 0.500% | 3,125.00 | 625,000.00 | 628,125.00 | 0.00 |
BANCO B | ||||||
Año | Semestre | Tipo | Intereses | Capital | Cuota | Pendiente |
0 | 3,000,000.00 | |||||
1 | 1 | 0.500% | 15,000.00 | 375,000.00 | 390,000.00 | 2,625,000.00 |
1 | 2 | 0.525% | 13,781.25 | 375,000.00 | 388,781.25 | 2,250,000.00 |
2 | 1 | 0.535% | 12,037.50 | 375,000.00 | 387,037.50 | 1,875,000.00 |
2 | 2 | 0.550% | 10,312.50 | 375,000.00 | 385,312.50 | 1,500,000.00 |
3 | 1 | 0.515% | 7,725.00 | 375,000.00 | 382,725.00 | 1,125,000.00 |
3 | 2 | 0.425% | 4,781.25 | 375,000.00 | 379,781.25 | 750,000.00 |
4 | 1 | 0.415% | 3,112.50 | 375,000.00 | 378,112.50 | 375,000.00 |
4 | 2 | 0.500% | 1,875.00 | 375,000.00 | 376,875.00 | 0.00 |
BANCO C | ||||||
Año | Semestre | Tipo | Intereses | Capital | Cuota | Pendiente |
0 | 2,000,000.00 | |||||
1 | 1 | 0.500% | 10,000.00 | 250,000.00 | 260,000.00 | 1,750,000.00 |
1 | 2 | 0.525% | 9,187.50 | 250,000.00 | 259,187.50 | 1,500,000.00 |
2 | 1 | 0.535% | 8,025.00 | 250,000.00 | 258,025.00 | 1,250,000.00 |
2 | 2 | 0.550% | 6,875.00 | 250,000.00 | 256,875.00 | 1,000,000.00 |
3 | 1 | 0.515% | 5,150.00 | 250,000.00 | 255,150.00 | 750,000.00 |
3 | 2 | 0.425% | 3,187.50 | 250,000.00 | 253,187.50 | 500,000.00 |
4 | 1 | 0.415% | 2,075.00 | 250,000.00 | 252,075.00 | 250,000.00 |
4 | 2 | 0.500% | 1,250.00 | 250,000.00 | 251,250.00 | 0.00 |
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